Fidelity: Fed Mỹ cắt giảm lãi suất có thể thúc đẩy các tổ chức nhảy vào DeFi

[Trongduy]

Một báo cáo mới từ Fidelity cho biết các tổ chức cuối cùng có thể nhảy vào DeFi vào năm 2024 khi lợi suất bắt đầu tăng.

Báo cáo đề cập đến triển vọng năm 2024 của nhà quản lý tài sản Fidelity đối với ngành tiền điện tử, tập trung vào một số lĩnh vực phát triển chính, bao gồm khai thác Bitcoin, stablecoin và DeFi.

Báo cáo cho biết:

“Có thể sẽ có sự quan tâm mới vào năm 2024 nếu lợi suất DeFi một lần nữa trở nên hấp dẫn hơn lợi suất TradFi và xuất hiện cơ sở hạ tầng phát triển hơn”.

TradFi (tài chính truyền thống) đề cập đến tài chính ngoài tiền điện tử – các ngân hàng lớn, nhà quản lý tài sản, quỹ phòng hộ, v.v.

Dự đoán này được đưa ra khi lợi suất mà các nhà đầu tư DeFi có thể kiếm được bằng cách cho vay stablecoin vượt qua lợi suất của Kho bạc Hoa Kỳ.

Fidelity thừa nhận dự đoán của công ty vào năm 2023 rằng các nhà đầu tư tổ chức sẽ bắt đầu tương tác một cách có ý nghĩa với DeFi đã không thành hiện thực.

Trong “môi trường giảm rủi ro phổ biến” của năm ngoái, các tổ chức coi lợi nhuận ở mức trung bình một chữ số do lợi suất DeFi mang lại là quá thấp so với rủi ro liên quan.

Báo cáo nói thêm quyết định tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) vào năm 2023 đã cung cấp cho các tổ chức những lựa chọn tốt hơn hoặc ít nhất được coi là an toàn hơn.

Trong suốt năm 2023, các stablecoin được chốt bằng đô la đã bị ảnh hưởng khi các nhà đầu tư DeFi chuyển sang Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ để kiếm lợi suất cao hơn.

Tuy nhiên, nếu Fed hạ lãi suất 0,75% vào cuối năm 2024 như dự báo, các tổ chức có thể bắt đầu tìm kiếm những cách sinh lợi hơn – nhưng cũng rủi ro hơn – để kiếm nhiều tiền hơn, như đầu tư vào DeFi.

Tập đoàn tài chính có trụ sở tại Boston quản lý tài sản trị giá 4,5 nghìn tỷ đô la này kiểm soát số Bitcoin trị giá 4,25 tỷ đô la thông qua quỹ ETF giao ngay.

Lợi suất DeFi tăng
Trong DeFi, lợi nhuận mà các nhà đầu tư có thể kiếm được thường tăng khi mức độ chấp nhận rủi ro tăng lên.

Các giao thức cho vay DeFi như Aave, giao thức lớn nhất thuộc loại này có hơn 8,3 tỷ đô la tiền gửi, cung cấp một cách dễ dàng để các nhà đầu tư tận dụng khoản nắm giữ tiền điện tử của họ. Nhưng để làm như vậy, các nhà đầu tư khác phải gửi tài sản – cụ thể là stablecoin – để họ vay.

Trong những tháng gần đây, lợi suất mà người dùng Aave có thể kiếm được bằng cách cho vay stablecoin đã vượt qua lãi suất Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm.

Lãi suất 10 năm của Hoa Kỳ thường được gọi là lãi suất phi rủi ro đối với các khoản đầu tư bằng đô la, hiện ở mức khoảng 4,3%. Trong DeFi, các nhà đầu tư có thể kiếm tới 14% từ USDT, loại stablecoin được chốt bằng đô la lớn nhất trong DeFi có hơn 97 tỷ đô la đang lưu hành.

Theo Dune, con số này đã tăng từ khoảng 5% trong tháng 8.

Các stablecoin khác cũng đang mang lại lợi suất cao hơn. Dai, stablecoin lớn thứ ba với khoảng 4,8 tỷ đô la đang lưu hành, mang lại khoảng 8,5% cho người gửi tiền vào Aave, trong khi stablecoin lớn thứ hai là USDC của Circle kiếm được dưới 5%.

Các nhà đầu tư thường xem lãi suất cho vay được cung cấp từ stablecoin DeFi thông qua các giao thức cho vay như Aave là lãi suất phi rủi ro của ngành. Đó là bởi vì nó đại diện cho lợi nhuận cơ bản từ tất cả các vị trí DeFi khác được đánh giá.

Lãi suất đưa ra cho người cho vay trên Aave được quyết định bởi thuật toán của giao thức. Lợi suất tăng tùy theo mức độ phổ biến của tài sản đó đối với người đi vay.

Lợi suất cao có thể thu hút các tổ chức tham gia vào DeFi nếu và khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ giảm.

Và miễn là tâm lý chấp nhận rủi ro vẫn tiếp tục, lợi suất hấp dẫn mà các nhà đầu tư DeFi có thể đạt được thông qua việc cho vay stablecoin khó có thể giảm đi trong tương lai gần.

Bài gốc: Tin tức Bitcoin

[MrSpasybo]

“Có thể sẽ có sự quan tâm mới vào năm 2024 nếu lợi suất DeFi một lần nữa trở nên hấp dẫn hơn lợi suất TradFi và xuất hiện cơ sở hạ tầng phát triển hơn”.

Trong suốt năm 2023, các stablecoin được chốt bằng đô la đã bị ảnh hưởng khi các nhà đầu tư DeFi chuyển sang Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ để kiếm lợi suất cao hơn.

Tuy nhiên, nếu Fed hạ lãi suất 0,75% vào cuối năm 2024 như dự báo, các tổ chức có thể bắt đầu tìm kiếm những cách sinh lợi hơn – nhưng cũng rủi ro hơn – để kiếm nhiều tiền hơn, như đầu tư vào DeFi.

Chuyện này là đương nhiên, tương tự việc nhiều người Việt đang mua USDT để tích lũy và nhận lãi cao hơn hẳn so với tiết kiệm ngân hàng mà lại bị mất giá VNĐ so với USD. Khi lãi suất giảm, người có tiền sẽ bỏ vào tiết kiệm trong cách dịch vụ crypto hoặc DeFi nhận thưởng thanh khoản hoặc các chương trình restaking đang cực kỳ hấp dẫn với APR cực kỳ cao. Bên cạnh tác động tích cực từ quyết định nới lỏng dòng tiền, đây có thể là cách để dòng tiền chảy lại vào thị trường crypto và cung cấp thêm sức mạnh cho bullrun sắp tới!

Crypto thực sự đã trở thành một mảng đầu tư quan trọng trong nền kinh tế: tiềm năng lớn, lợi nhuận cao và có vẻ thời thượng hơn các lĩnh vực truyền thống 

[KryptoBull]

Chuyện này là đương nhiên, tương tự việc nhiều người Việt đang mua USDT để tích lũy và nhận lãi cao hơn hẳn so với tiết kiệm ngân hàng mà lại bị mất giá VNĐ so với USD. Khi lãi suất giảm, người có tiền sẽ bỏ vào tiết kiệm trong cách dịch vụ crypto hoặc DeFi nhận thưởng thanh khoản hoặc các chương trình restaking đang cực kỳ hấp dẫn với APR cực kỳ cao. Bên cạnh tác động tích cực từ quyết định nới lỏng dòng tiền, đây có thể là cách để dòng tiền chảy lại vào thị trường crypto và cung cấp thêm sức mạnh cho bullrun sắp tới!

Crypto thực sự đã trở thành một mảng đầu tư quan trọng trong nền kinh tế: tiềm năng lớn, lợi nhuận cao và có vẻ thời thượng hơn các lĩnh vực truyền thống 

So với truyền thống, thị trường DeFi rõ ràng là tiềm năng hơn: dễ tham gia, nạp rút đơn giản và cực rẻ, phần thưởng từ khai thác thanh khoản hay canh tác token sàn cũng đều có lợi nhuận cao, nếu tham gia với thanh khoản staking và restaking đang hot thì Apr sẽ còn còn hơn nhiều nữa, có thể gấp nhiều lần lãi suất ngân hàng chỉ vài % mỗi năm. Những người am hiểu về thị trường này sẽ không để cho tiền của họ bị ngủ quên trong ngân hàng, họ sẽ tham gia vào DeFi để kiếm được lợi nhuận. Chỉ cần các tổ chức đừng liên quan đến vay và cho vay rồi phải đối mặt với rủi ro như BlockFi hay Celsius mùa trước thì sẽ ổn.

Đây cũng là 1 cơ chế hay để tiền có thêm lý do chảy mạnh vào thị trường crypto: ban đầu là DeFi lấy lãi, sau là mua những token tiềm năng để có hàng ngàn % lợi nhuận. Kết hợp với dòng tiền mới được in ra thêm, mùa tăng trưởng của crypto đang ở ngay trước mắt chúng ta rồi!

[Trongduy]

So với truyền thống, thị trường DeFi rõ ràng là tiềm năng hơn: dễ tham gia, nạp rút đơn giản và cực rẻ, phần thưởng từ khai thác thanh khoản hay canh tác token sàn cũng đều có lợi nhuận cao, nếu tham gia với thanh khoản staking và restaking đang hot thì Apr sẽ còn còn hơn nhiều nữa, có thể gấp nhiều lần lãi suất ngân hàng chỉ vài % mỗi năm. Những người am hiểu về thị trường này sẽ không để cho tiền của họ bị ngủ quên trong ngân hàng, họ sẽ tham gia vào DeFi để kiếm được lợi nhuận. Chỉ cần các tổ chức đừng liên quan đến vay và cho vay rồi phải đối mặt với rủi ro như BlockFi hay Celsius mùa trước thì sẽ ổn.

Đây cũng là 1 cơ chế hay để tiền có thêm lý do chảy mạnh vào thị trường crypto: ban đầu là DeFi lấy lãi, sau là mua những token tiềm năng để có hàng ngàn % lợi nhuận. Kết hợp với dòng tiền mới được in ra thêm, mùa tăng trưởng của crypto đang ở ngay trước mắt chúng ta rồi!

Ngay như em chẳng có nhiều tiền mà khi theo dõi lãi ngân hàng Việt Nam chỉ khoảng 4.8% mỗi năm, không bằng 1 nửa của lãi suất gửi Usdt trên Binance 10% mỗi năm thì cũng muốn mua Usdt bỏ vào Binance kiếm lời, vừa tránh được mất giá, vừa có thêm tiền, sẵn sàng mua crypto ngay khi cần thiết. Những ông lớn trong thị trường với vốn hóa hàng tỷ đô, chỉ vài % từ công trái phiếu cũng là khoản thu cả tỷ đô, họ không có lý do gì để từ chối cơ hội với DeFi có lợi nhuận cao đến vài chục % mỗi năm, trả bằng một loại token có tiềm năng tăng giá thêm hàng chục lần nữa. Em nghĩ đúng là chúng ta sẽ sớm thấy mùa hè DeFi thứ 2 của thị trường.

[KryptoBull]

Ngay như em chẳng có nhiều tiền mà khi theo dõi lãi ngân hàng Việt Nam chỉ khoảng 4.8% mỗi năm, không bằng 1 nửa của lãi suất gửi Usdt trên Binance 10% mỗi năm thì cũng muốn mua Usdt bỏ vào Binance kiếm lời, vừa tránh được mất giá, vừa có thêm tiền, sẵn sàng mua crypto ngay khi cần thiết. Những ông lớn trong thị trường với vốn hóa hàng tỷ đô, chỉ vài % từ công trái phiếu cũng là khoản thu cả tỷ đô, họ không có lý do gì để từ chối cơ hội với DeFi có lợi nhuận cao đến vài chục % mỗi năm, trả bằng một loại token có tiềm năng tăng giá thêm hàng chục lần nữa. Em nghĩ đúng là chúng ta sẽ sớm thấy mùa hè DeFi thứ 2 của thị trường.

Nếu thị trường đang tăng trưởng, giá token không giảm sâu thêm thì DeFi hấp dẫn mà bác, dù chỉ đơn giản là khai thác thanh khoản trên Uni hoặc Pancake cũng ấm no với APR cỡ vài chục % mỗi năm, dù là bể USDT-USDC cũng đang là gần 25%, gấp 5 lần gửi lãi suất ngân hàng rồi bác, trong khi cực kỳ an toàn vì là stable coin. Chỉ trong trường hợp giá token giảm sâu thì lợi nhuận từ thanh khoản không thể bù đắp được cú chia 10 hay thậm chí chia 50 của token.

Trong những dự án như DeFi cho staking và restaking, nhà đầu tư còn được hưởng thêm phần thưởng stake nữa, lại đúng trend nên khối lượng giao dịch DEXs tăng lên cực cao, APR có thể đạt 100% mỗi năm, không có lý do gì mà những tổ chức lớn lại chịu đứng ngoài. Khi vài tỷ USD chảy vào DeFi, DeFi sẽ bùng nổ và sẽ còn thu hút thêm dòng tiền và nhiều nhà đầu tư hơn nữa, cho đến khi thị trường đạt đỉnh vào 2025

[Trongduy]

Nếu thị trường đang tăng trưởng, giá token không giảm sâu thêm thì DeFi hấp dẫn mà bác, dù chỉ đơn giản là khai thác thanh khoản trên Uni hoặc Pancake cũng ấm no với APR cỡ vài chục % mỗi năm, dù là bể USDT-USDC cũng đang là gần 25%, gấp 5 lần gửi lãi suất ngân hàng rồi bác, trong khi cực kỳ an toàn vì là stable coin. Chỉ trong trường hợp giá token giảm sâu thì lợi nhuận từ thanh khoản không thể bù đắp được cú chia 10 hay thậm chí chia 50 của token.

Trong những dự án như DeFi cho staking và restaking, nhà đầu tư còn được hưởng thêm phần thưởng stake nữa, lại đúng trend nên khối lượng giao dịch DEXs tăng lên cực cao, APR có thể đạt 100% mỗi năm, không có lý do gì mà những tổ chức lớn lại chịu đứng ngoài. Khi vài tỷ USD chảy vào DeFi, DeFi sẽ bùng nổ và sẽ còn thu hút thêm dòng tiền và nhiều nhà đầu tư hơn nữa, cho đến khi thị trường đạt đỉnh vào 2025

Bây giờ FED chưa cắt lãi suất, mà UniSwap lại chuẩn bị nhận đơn kiện từ SEC, rõ là rắc rối. Điều này có thể khiến cho mọi thứ trở nên phức tạp hơn khi lãi suất chưa thể được giảm trong ngắn hạn và trái tim của DeFi là DEX có thể chịu nhiều cáo buộc liên quan đến tính pháp lý, khiến cho dòng tiền chưa chắc đã chảy vào các pool thanh khoản trong DeFi, từ đó ảnh hưởng đến toàn bộ hệ sinh thái DeFi. Thật khó để dự đoán hướng đi của thị trường trong lúc này: ETFs là tin tích cực, còn kiện tụng và lạm phát là tin tiêu cực. Những bác DCA đã có lời và đang còn nguồn thu nhập ổn định là thích nhất.