Được phát triển bởi Edson Gould, Đường kháng cự tốc độ, đôi khi được gọi là Đường tốc độ, là các đường xu hướng dựa trên mức thoái lui 1/3 và 2/3. Gould là một kỹ thuật viên thị trường nổi tiếng, người đã trở nên khá nổi tiếng với các cuộc gọi thị trường của mình vào những năm 60 và 70. Gould xuất hiện trên Tuần lễ Phố Wall một vài lần và thường được trích dẫn trong Barron's. Đường Kháng cự Tốc độ không được vẽ như các đường xu hướng truyền thống mà dựa trên các đỉnh và đáy. Thay vào đó, đường đầu tiên kéo dài từ mức thấp đến mức cao trong xu hướng tăng hoặc từ mức cao xuống mức thấp trong xu hướng giảm. Speedline đầu tiên này đôi khi giảm giá ngay. Các đường tiếp theo sau đó được đặt ở các khoảng 1/3 và 2/3 để ước tính các mức hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng.

Phép tính
Tính toán xu hướng giảm
Dòng đầu tiên: Cao đến thấp
Đường giữa: Cao đến 2/3 điểm
Dòng trên: Cao đến 1/3 điểm

2/3 điểm: Cao - (Cao - Thấp) x 0,667
1/3 điểm: Cao - (Cao - Thấp) x 0,333
Biểu đồ SPY ở trên cho thấy Đường kháng cự tốc độ kéo dài xuống từ mức cao nhất trong tháng Tư. Dòng đầu tiên kéo dài từ mức cao nhất tháng Tư (121,54) đến mức thấp nhất tháng Bảy (101,13). Đường giữa kéo dài từ mức cao tháng Tư đến điểm 2/3, tức là hai phần ba đoạn đường dưới mức cao tháng Tư. Đường phía trên kéo dài từ mức cao tháng Tư đến điểm 1/3, tức là một phần ba đoạn đường bên dưới mức cao tháng Tư. Các đường này kéo dài sang phải khi các thanh mới (ngày giao dịch) xuất hiện.

Tính toán tăng
Dòng đầu tiên: Thấp đến cao
Đường giữa: Thấp đến 2/3 điểm
Dòng dưới: Thấp đến 1/3 điểm

2/3 điểm: Thấp + (Cao - Thấp) x 0,667
1/3 điểm: Thấp + (Cao - Thấp) x 0,333

Biểu đồ TLT ở trên cho thấy Đường kháng cự tốc độ kéo dài lên từ mức thấp nhất của tháng 4. Đường đầu tiên kéo dài từ mức thấp nhất của tháng Tư (86,44) đến mức cao nhất của tháng Bảy (102,66). Đường giữa kéo dài từ mức thấp nhất tháng Tư đến điểm 2/3, tức là hai phần ba quãng đường trên mức thấp nhất tháng Tư. Đường thấp hơn kéo dài từ mức thấp nhất tháng Tư đến điểm 1/3, tức là một phần ba quãng đường trên mức thấp nhất tháng Tư. Các đường này kéo dài sang phải khi các thanh mới (ngày giao dịch) xuất hiện.
Diễn dịch
Đường kháng cự tốc độ hoạt động giống như đường xu hướng thông thường. Chúng có thể được sử dụng để ước tính các mức hỗ trợ hoặc kháng cự và xác định xu hướng. Trong một xu hướng tăng, Đường kháng cự tốc độ đánh dấu hai mức hỗ trợ tiềm năng cần theo dõi. Sự phá vỡ bên dưới đường giữa nhắm mục tiêu di chuyển về phía đường trên. Sự phá vỡ bên dưới đường dưới cho thấy điểm yếu đủ để xem xét sự đảo ngược xu hướng. Sau khi bị phá vỡ, các phần mở rộng đường sau đó có thể đánh dấu mức kháng cự, giống như các đường xu hướng thông thường. Trong xu hướng giảm, Đường kháng cự tốc độ đánh dấu hai mức kháng cự tiềm năng cần theo dõi. Việc ngắt phía trên đường giữa cho thấy sức mạnh nhắm mục tiêu di chuyển lên đường trên. Sự phá vỡ trên đường trên cho thấy sự đảo ngược xu hướng. Sau khi bị hỏng, các Đường tốc độ này sau đó có thể chuyển thành hỗ trợ khi kéo lùi.

Ví dụ về Uptrend
Biểu đồ 3 cho thấy Mục tiêu (TGT) với các Đường kháng cự tốc độ được vẽ từ mức thấp nhất của tháng 12 đến mức cao nhất của tháng 1 (các chấm màu vàng). Sau khi được vẽ, các đường này mở rộng sang bên phải khi hành động giá mới xảy ra và các thanh mới được thêm vào. Điều này cũng có nghĩa là các mức hỗ trợ cũng điều chỉnh và mở rộng. Cũng có thể vẽ lại Đường kháng cự tốc độ khi hình thành mức cao mới. TGT đã giảm vào đầu tháng 2, nhưng cổ phiếu đã tìm thấy hỗ trợ tại Đường tốc độ thấp hơn và tiếp tục xu hướng tăng. Đường tốc độ thấp hơn cũng cung cấp hỗ trợ vào cuối tháng Hai và đầu tháng Năm. Mục tiêu đã phá vỡ dưới Đường tốc độ thấp hơn vào đầu tháng 6 để báo hiệu sự đảo ngược xu hướng. Lưu ý rằng đường này đã trở thành ngưỡng kháng cự vào giữa tháng 6 như thế nào.

Biểu đồ 3 - Đường kháng cự tốc độ

Biểu đồ 4 cho thấy Pfizer (PFE) với các Đường kháng cự tốc độ được vẽ từ mức thấp nhất của tháng Sáu đến mức cao nhất của tháng Bảy. Mặc dù thời gian vẽ ngắn như vậy, phần mở rộng Đường tốc độ thấp hơn đã cung cấp hỗ trợ vào tháng 10 và một lần nữa vào tháng 11. Ngoài ra, hãy lưu ý cách phần mở rộng Đường tốc độ giữa cung cấp khả năng kháng cự vào cuối tháng 8.


Ví dụ về xu hướng giảm
Biểu đồ 5 cho thấy Macy's (M) với các Đường kháng cự Tốc độ được vẽ. Đường tốc độ đầu tiên, được đánh dấu bằng các chấm màu vàng, chạy từ mức cao nhất của tháng Mười đến mức thấp nhất của tháng Mười Hai. Đường Tốc độ ở giữa đánh dấu mức kháng cự tiềm năng đầu tiên. Đường Tốc độ trên đánh dấu mức kháng cự tiềm năng thứ hai. Hãy chú ý cách Macy đã phá vỡ Đường Tốc độ giữa với mức tăng mạnh vào tháng 12, nhưng lại chạm ngưỡng kháng cự ở Đường tốc độ trên vào cuối tháng 12 và đầu tháng 1. Việc phá vỡ tháng Hai trên Đường tốc độ trên đã đảo ngược xu hướng giảm.

Đường kháng cự tốc độ chia xu hướng thành ba phần hoặc phần ba. Điều này tương tự với mức thoái lui Fibonacci, dựa trên 38,2% và 61,8%. Ngoài ra, Lý thuyết Dow cho rằng chứng khoán thoái lui 1/3 đến 2/3 mức tăng hoặc giảm với một động thái điều chỉnh. Việc áp dụng Đường kháng cự tốc độ sau khi tăng hoặc giảm cung cấp cho các nhà biểu đồ một ý tưởng ngay lập tức về nơi mong đợi hỗ trợ hoặc kháng cự. Các Đường tốc độ này có thể được duy trì nguyên trạng hoặc được định vị lại khi một đợt tăng hoặc giảm kéo dài với các mức cao hoặc thấp mới. Định vị lại sau mức cao hơn hoặc thấp hơn mức thấp hơn sẽ mở rộng Đường kháng cự tốc độ. Điều này có nghĩa là hỗ trợ tiềm năng
Theo: Golden-pattern Free Forex Signals

Xu hướng là hướng có thể quan sát được của thị trường - lên, xuống hoặc đi ngang - và một người hành động phù hợp với xu hướng thị trường có thể làm tăng đáng kể tỷ lệ thành công của họ. Lý do là xu hướng của thị trường thường chỉ ra hướng đi của hầu hết các cổ phiếu và ngành. Trên thực tế, trong một thị trường tăng giá mạnh mẽ, hơn 90% cổ phiếu có thể cùng xu hướng tăng, có nghĩa là tỷ lệ chọn cổ phiếu chiến thắng của chúng tôi là chín trên mười.
Phân tích xu hướng quyết định điểm tập trung vào ba khung thời gian - ngắn hạn (vài ngày đến vài tuần), trung hạn (vài tuần đến vài tháng) hoặc dài hạn (vài tháng đến vài năm). Đây là những định nghĩa rộng và có thể được chuyển thành các khung thời gian ngắn hơn (nghĩa là ngắn hạn có thể là vài giờ đến vài ngày), nhưng điều quan trọng là phải luôn nhận thức được xu hướng trong ba khung thời gian liên tiếp vì chúng có mối quan hệ với nhau và các hành động phải xem xét cả ba . Xu hướng dài hạn là xu hướng chủ đạo và quan trọng nhất, nhưng xu hướng ngắn hạn có thể là nơi những thay đổi xu hướng dài hạn có thể được phát hiện trước tiên. Nói cách khác, xu hướng dài hạn xác định lập trường chiến lược, nhưng xu hướng ngắn hạn là nơi thực hiện các động thái chiến thuật.
Xu hướng dài hạn
Xu hướng dài hạn sử dụng tín hiệu giao nhau của Đường trung bình động trên biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng. MA “nhanh” và “chậm” được sử dụng; MA nhanh được tính trong khoảng thời gian ít hơn và sẽ phản ứng với những thay đổi giá nhanh hơn MA chậm. Nhìn vào biểu đồ hàng tháng (mỗi điểm dữ liệu đại diện cho một tháng) trong đó 6-EMA và 10-EMA (khoảng thời gian 6 tháng và 10 tháng) được sử dụng. Xu hướng tăng khi đường 6 EMA nằm trên đường 10 EMA và giảm khi nó nằm dưới. Khoảng thời gian 20 năm dưới đây là một ví dụ hoàn hảo cho thấy phương pháp luận này có thể hoạt động tốt như thế nào. Nó không phải lúc nào cũng hoạt động hoàn hảo, nhưng nhìn chung nó rất hiệu quả trong việc xác định chính xác xu hướng. Lưu ý cách đường 6 EMA vượt lên trên đường 10 EMA vào cuối năm 1994, báo hiệu sự khởi đầu của một xu hướng tăng dài hạn mới kéo dài đến cuối năm 2000. Sau đó xu hướng chuyển sang giảm khi đường 6 EMA cắt xuống 10-EMA, nơi nó duy trì trong hơn hai năm trong thời kỳ thị trường gấu tồi tệ nhất trong nhiều thập kỷ, cuối cùng đã tăng trở lại vào mùa xuân năm 2003. Đầu năm 2008, có một sự giao nhau giảm giá khác, xác định sự khởi đầu của một thị trường gấu khác thậm chí còn tồi tệ hơn so với trước nó. Một sự giao nhau dốc ngược khác diễn ra vào cuối năm 2009. Vào năm 2011, có đủ sự biến động để gây ra sự giao nhau xuống, nhanh chóng được theo sau bởi một sự giao nhau lên.



(Lưu ý của người biên tập: Các kết hợp trung bình động được chọn không phải là “viên đạn ma thuật”. Chúng có hiệu quả đối với Phân tích xu hướng Quyết định, nhưng các kết hợp khác cũng có thể được sử dụng tương tự)

Mặc dù các đường giao nhau của EMA cung cấp một cách rõ ràng để xác định xu hướng, nhưng có những sắc thái khác hữu ích trong việc tinh chỉnh đánh giá xu hướng. Lưu ý rằng có những thời điểm khi chỉ số giá cắt qua các đường EMA, cũng như các thời điểm khi một hoặc cả hai đường EMA di chuyển ngược lại với xu hướng. Bất kỳ khi nào một hoặc nhiều hành động này xảy ra, bạn nên coi xu hướng là trung tính, nghiêng về tăng hoặc giảm tùy thuộc vào số lượng các điều kiện ngược xu hướng này tồn tại.
Biểu đồ hàng tháng có hiệu lực, nhưng chúng ta phải đợi cho đến khi kết thúc tháng trước khi các con số "chính thức", do đó, một cơ chế tương tự cho biểu đồ hàng tuần đã được phát triển để có thể đạt được kết quả chính thức về xu hướng dài hạn tại cuối mỗi tuần. Trên biểu đồ hàng tuần, 17-EMA và 43-EMA được sử dụng và các quy tắc tương tự áp dụng cho biểu đồ hàng tháng. Lưu ý rằng sự giao nhau giữa các đường EMA xảy ra ở những vị trí giống nhau và ngoại trừ chi tiết bổ sung từ giá đóng cửa hàng tuần, có rất ít sự khác biệt giữa hai biểu đồ.



Cuối cùng, xu hướng dài hạn cũng có thể được bắt nguồn từ biểu đồ hàng ngày; phương pháp tương tự cũng được áp dụng, nhưng với đường 50 và 200 EMA được thay thế. Nếu đường 50 EMA nằm dưới đường 200 EMA, nó ngụ ý thị trường con gấu và nếu đường 50 EMA nằm trên đường 200 EMA, nó ngụ ý thị trường tăng giá .
Theo: Gold-pattern Forex Free Signal

Chu kỳ là một sự kiện, chẳng hạn như giá cao hoặc thấp, tự nó lặp lại một cách thường xuyên. Các chu kỳ tồn tại trong nền kinh tế, trong tự nhiên và thị trường tài chính. Chu kỳ kinh doanh cơ bản bao gồm suy thoái kinh tế, đáy, tăng kinh tế và đỉnh. Các chu kỳ trong tự nhiên bao gồm bốn mùa và hoạt động của mặt trời (11 năm). Chu kỳ cũng là một phần của phân tích kỹ thuật thị trường tài chính. Lý thuyết chu kỳ khẳng định rằng các lực lượng theo chu kỳ, cả dài và ngắn, thúc đẩy chuyển động giá trên thị trường tài chính.

Chu kỳ giá và thời gian được sử dụng để dự đoán các bước ngoặt. Các dòng thường được sử dụng để xác định độ dài chu kỳ và sau đó dự báo mức thấp của chu kỳ trong tương lai. Mặc dù có bằng chứng cho thấy các chu kỳ thực sự tồn tại, chúng có xu hướng thay đổi theo thời gian và thậm chí có thể biến mất trong một thời gian. Mặc dù điều này nghe có vẻ không khuyến khích, nhưng xu hướng cũng giống như vậy. Thực sự có bằng chứng cho thấy thị trường có xu hướng, nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Xu hướng biến mất khi thị trường chuyển sang phạm vi giao dịch và đảo chiều khi giá thay đổi hướng. Các chu kỳ cũng có thể biến mất và thậm chí đảo ngược. Đừng mong đợi phân tích chu kỳ để xác định mức cao hoặc thấp của phản ứng. Thay vào đó, phân tích chu kỳ nên được sử dụng kết hợp với các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật để dự đoán các bước ngoặt.

Chu kỳ hoàn hảo
Hình ảnh dưới đây cho thấy một chu kỳ hoàn hảo với độ dài 100 ngày. Đỉnh đầu tiên là 25 ngày và đỉnh thứ hai là 125 ngày (125 - 25 = 100). Mức thấp của chu kỳ đầu tiên là 75 ngày và mức thấp của chu kỳ thứ hai là 175 ngày (cũng là 100 ngày sau). Lưu ý rằng chu kỳ đi qua trục X ở 50, 100 và 150, cứ 50 điểm hoặc nửa chu kỳ.

Máng: Chu kỳ thấp
Giai đoạn: Vị trí của chu kỳ tại một thời điểm cụ thể (chu kỳ ví dụ là .95 vào ngày 20)
Điểm uốn: Đây là nơi đường chu kỳ cắt qua trục X
Biên độ: Chiều cao của chu kỳ từ trục X đến đỉnh hoặc đáy
Độ dài : Khoảng cách giữa các mức cao nhất của chu kỳ hoặc mức thấp của chu kỳ
Quan sát rằng đây chỉ đơn thuần là một bản thiết kế cho chu trình lý tưởng; hầu hết các chu kỳ không được xác định rõ ràng.

Đặc điểm chu kỳ
Độ dài chu kỳ: Các dòng thường được sử dụng để xác định độ dài của một chu kỳ và dự báo chu kỳ đó trong tương lai. Mức cao của chu kỳ có thể được mong đợi ở đâu đó giữa các mức thấp của chu kỳ.

Dịch : Các chu kỳ hầu như không bao giờ đạt đỉnh ở điểm giữa chính xác và cũng không đạt đáy ở mức thấp của chu kỳ dự kiến. Thông thường, các đỉnh xảy ra trước hoặc sau điểm giữa của chu kỳ. Dịch sang phải là xu hướng giá đạt đỉnh vào phần sau của chu kỳ trong thị trường tăng giá. Ngược lại, dịch sang trái là xu hướng giá đạt đỉnh trong nửa trước của chu kỳ trong thị trường giá xuống. Giá có xu hướng đạt đỉnh muộn hơn trong thị trường tăng giá và sớm hơn trong thị trường giá xuống.

Sóng hài: Các chu kỳ lớn hơn có thể được chia thành các chu kỳ nhỏ hơn và bằng nhau. Chu kỳ 40 tuần chia thành hai chu kỳ 20 tuần. Chu kỳ 20 tuần chia thành hai chu kỳ 10 tuần. Đôi khi một chu kỳ lớn hơn có thể chia thành ba phần hoặc nhiều hơn. Điều ngược lại cũng đúng. Các chu kỳ nhỏ có thể nhân lên thành các chu kỳ lớn hơn. Chu kỳ 10 tuần có thể là một phần của chu kỳ 20 tuần lớn hơn và chu kỳ 40 tuần thậm chí lớn hơn

Làm tổ: Mức thấp của chu kỳ được củng cố khi một số chu kỳ báo hiệu đáy cùng một lúc. Các chu kỳ 10 tuần, 20 tuần và 40 tuần đang làm tổ khi chúng chạm đáy cùng một lúc.

Nghịch đảo: Đôi khi mức cao của chu kỳ xảy ra khi cần có mức thấp của chu kỳ và ngược lại. Điều này có thể xảy ra khi chu kỳ cao hoặc thấp bị bỏ qua hoặc là nhỏ nhất. Mức thấp chu kỳ có thể ngắn hoặc gần như không tồn tại trong một xu hướng tăng mạnh. Tương tự, thị trường có thể giảm nhanh và bỏ qua một chu kỳ cao trong thời gian giảm mạnh. Sự nghịch chuyển nổi bật hơn với chu kỳ ngắn hơn và ít phổ biến hơn với chu kỳ dài hơn. Ví dụ, người ta có thể mong đợi nhiều lần đảo ngược hơn với chu kỳ 10 tuần so với chu kỳ 40 tuần.

Đáy tròn là một mô hình đảo chiều dài hạn phù hợp nhất cho biểu đồ hàng tuần. Nó còn được gọi là đáy hình đĩa và thể hiện một thời kỳ củng cố dài có thể chuyển từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng.

Xu hướng trước: Để trở thành một mô hình đảo chiều, phải có một xu hướng trước đó để đảo ngược. Lý tưởng nhất là mức thấp nhất của đáy làm tròn sẽ đánh dấu mức thấp mới hoặc mức thấp phản ứng. Trên thực tế, có những trường hợp mức thấp được ghi nhận nhiều tháng trước đó và chứng khoán giao dịch đi ngang trước khi hình thành mô hình. Khi đáy làm tròn cuối cùng hình thành, mức thấp của nó có thể không phải là mức thấp nhất trong vài tháng qua.
Suy giảm: Phần đầu tiên của đáy làm tròn là sự suy giảm dẫn đến mức thấp nhất của mô hình. Sự suy giảm này có thể diễn ra dưới nhiều hình thức khác nhau: một số khá lộn xộn với một số mức cao và mức thấp của phản ứng, trong khi những người khác giao dịch thấp hơn theo kiểu tuyến tính hơn.
Thấp: Đáy của đáy làm tròn có thể giống như đáy chữ “V”, nhưng không được quá nhọn và sẽ mất vài tuần để hình thành. Bởi vì giá đang giảm trong thời gian dài, khả năng xuất hiện đỉnh điểm bán có thể tạo ra mức tăng đột biến thấp hơn.
Tăng trước: Việc giảm trước mức thấp tạo thành một nửa bên phải của mô hình và sẽ mất cùng khoảng thời gian với mức giảm trước đó. Nếu mức ứng trước quá mạnh, thì tính hợp lệ của một đáy làm tròn có thể bị nghi ngờ.
Breakout: Xác nhận tăng giá xuất hiện khi mô hình phá vỡ trên mức phản ứng cao, đánh dấu sự bắt đầu của sự sụt giảm khi bắt đầu mô hình. Như với hầu hết các ngưỡng kháng cự, mức này có thể trở thành hỗ trợ. Tuy nhiên, các đáy làm tròn đại diện cho sự đảo chiều dài hạn và mức hỗ trợ mới này có thể không đáng kể.
Khối lượng: Trong một mô hình lý tưởng, các mức khối lượng sẽ theo dõi hình dạng của đáy làm tròn: cao khi bắt đầu giảm, thấp khi giảm và tăng trong thời gian tăng. Mức độ khối lượng không quá quan trọng đối với sự sụt giảm, nhưng khối lượng sẽ tăng lên khi tăng và tốt nhất là khi bứt phá.
Đáy tròn có thể được coi là đáy của đầu và vai mà không có vai dễ nhận dạng. Đầu đại diện cho mức thấp và khá trung tâm của mô hình. Các mức âm lượng trong suốt mô hình bắt chước mức âm lượng của đầu và vai dưới cùng; xác nhận đi kèm với một sự phá vỡ kháng cự. Mặc dù sự đối xứng được ưu tiên hơn ở đáy làm tròn, nhưng bên trái và bên phải không nhất thiết phải bằng nhau về thời gian hoặc độ dốc. Điều quan trọng là nắm bắt được bản chất của mẫu.

Chandelier Exit về cơ bản là một hệ thống dựa trên biến động để xác định các biến động giá quá lớn. Le Beau đã xác định độ biến động bằng cách sử dụng Phạm vi thực trung bình, được phát triển bởi Welles Wilder, người tạo ra RSI và Chỉ số hướng trung bình. ATR sử dụng giá đóng trước, giá cao hiện tại và giá thấp hiện tại để xác định “Phạm vi thực” trong một khoảng thời gian nhất định. Sau một số lần làm mịn, các giá trị True Range hàng ngày sẽ phát triển thành Phạm vi True Trung bình trong một khoảng thời gian nhất định.


Bằng cách thiết lập Chandelier Exit cho ba giá trị ATR dài DƯỚI mức cao của chu kỳ, chỉ báo cung cấp một bộ đệm gấp ba lần mức biến động. Sự sụt giảm đủ mạnh để phá vỡ mức này đảm bảo việc đánh giá lại các vị thế mua. Điều ngược lại áp dụng cho các vị thế bán. Chandelier Exit cho quần short được đặt ba giá trị ATR TRÊN khoảng thời gian thấp, cung cấp một bộ đệm dựa trên biến động. Một khoản ứng trước đủ mạnh để vượt qua mức này đảm bảo việc đánh giá lại các vị thế bán.
Tín hiệu Chandelier Uptrend và forex
Đôi khi các nhà biểu đồ sẽ nhìn thấy một xu hướng tăng mạnh, nhưng không biết nên nhảy vào đâu và khi nào nên thoát ra. Chandelier Exit có thể được sử dụng để xác định xu hướng và đặt mức cắt lỗ sau đó. Ví dụ dưới đây cho thấy Eaton Corp bứt phá vào đầu tháng 11 và bắt đầu một xu hướng tăng kéo dài. Chandelier Exit đã xác định xu hướng tăng này khá tốt vì nó theo sau hành động giá cao hơn một cách ổn định. Mức cắt lỗ theo sau này có thể được sử dụng để kiểm soát rủi ro đối với các vị thế mua mới.

Với Chandelier Exit cung cấp lệnh cắt lỗ, các nhà giao dịch sau đó sẽ cần tìm một chỉ báo để kích hoạt tín hiệu mua trong xu hướng này. Một bộ dao động xung lượng nhạy cảm có thể được sử dụng để nắm bắt các điều kiện quá bán ngắn hạn. Cửa sổ chỉ báo hiển thị StochRSI, là Stochastic Oscillator được áp dụng cho RSI. Các mức giảm dưới 0,20 phản ánh tình trạng bán quá mức trong ngắn hạn. Một động thái tiếp theo quay trở lại trên .20 cho thấy xu hướng tăng đang tiếp tục.
tín hiệu forex Chùm giảm Xu hướng
Một số cổ phiếu biến động mạnh hơn những cổ phiếu khác và yêu cầu bộ đệm lớn hơn, có nghĩa là hệ số nhân phải được tăng lên. Ví dụ Hewlett-Packard (HPQ) cho thấy cổ phiếu đang trong xu hướng giảm rõ ràng trong hầu hết năm 2012. Một Chandelier Exit bình thường (viết tắt là 22,3.0) sẽ kích hoạt một số điểm dừng ngay trước khi xu hướng giảm tiếp tục. Lưu ý cách HPQ di chuyển phía trên đường gạch ngang màu xám nhiều lần trong xu hướng giảm này. Các nhà tính phí nên tăng hệ số ATR đối với các cổ phiếu dễ biến động hơn, chẳng hạn như công nghệ. Trong ví dụ này, đường Chandelier màu đỏ cho phép biến động nhiều hơn bằng cách sử dụng 5 làm hệ số. HPQ đã giữ thiết lập Chandelier này cho đến khi đột phá vào giữa tháng 12, điều này báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng.

Chandelier Exit phù hợp với các điểm dừng, nhưng các nhà biểu đồ cần sử dụng phân tích biểu đồ cơ bản hoặc bộ dao động động lượng cho các mục thời gian. Chỉ số Kênh hàng hóa (CCI) có thể được sử dụng để xác định các điều kiện mua quá mức ngắn hạn trong xu hướng giảm. CCI trở nên quá mua với mức di chuyển trên +100. Việc di chuyển tiếp theo trở lại dưới +100 báo hiệu rằng động lượng đang giảm trở lại.
Kết luận
Chandelier Exit chủ yếu được sử dụng để đặt mức cắt lỗ theo sau cho các tín hiệu ngoại hối trong một xu hướng. Các xu hướng đôi khi mở rộng hơn chúng ta dự đoán và Chandelier Exit có thể giúp các nhà giao dịch đi theo xu hướng lâu hơn một chút. Mặc dù nó chủ yếu được sử dụng để cắt lỗ, Chandelier Exit cũng có thể được sử dụng như một công cụ xu hướng. Sự phá vỡ phía trên Chandelier Exit (dài) báo hiệu sức mạnh, trong khi sự phá vỡ bên dưới Chandelier Exit (ngắn) báo hiệu sự suy yếu. Khi một xu hướng mới bắt đầu, các nhà lập biểu đồ sau đó có thể sử dụng Chandelier Exit tương ứng để giúp xác định xu hướng này.

 
tín hiệu ngoại hối: W-Bottoms
W-Bottoms là một phần trong công trình của Arthur Merrill xác định 16 mẫu có hình dạng W cơ bản. Bollinger sử dụng các mẫu W khác nhau này với Dải Bollinger để xác định các đáy W. “W-Bottom” hình thành trong một xu hướng giảm và bao gồm hai mức thấp phản ứng. Đặc biệt, Bollinger tìm kiếm W-Bottoms nơi mức thấp thứ hai thấp hơn mức đầu tiên nhưng giữ trên dải dưới. Có bốn bước để xác nhận W-Bottom với Bollinger Bands. Đầu tiên, một phản ứng thấp hình thành. Mức thấp này thường, nhưng không phải lúc nào cũng nằm dưới dải dưới. Thứ hai, có một sự trả lại đối với dải giữa. Thứ ba, có một mức giá mới thấp trong bảo mật. Mức thấp này giữ trên dải dưới. Khả năng giữ trên dải dưới trong bài kiểm tra cho thấy sự suy yếu ít hơn trong đợt giảm cuối cùng. Thứ tư, mô hình được xác nhận với sự di chuyển mạnh mẽ ra khỏi mức thấp thứ hai và sự phá vỡ kháng cự.

tín hiệu ngoại hối: M-Tops
M-Tops cũng là một phần trong công trình của Arthur Merrill xác định 16 mẫu có hình dạng M cơ bản. Bollinger sử dụng các mẫu M khác nhau này với Dải Bollinger để xác định M-Top. Theo Bollinger, phần đỉnh thường phức tạp và được vẽ ra nhiều hơn phần đáy. Áo đôi, họa tiết đầu vai và kim cương tượng trưng cho những chiếc áo đang phát triển.
Ở dạng cơ bản nhất, M-Top tương tự như đỉnh đôi. Tuy nhiên, độ cao phản ứng không phải lúc nào cũng bằng nhau. Mức cao đầu tiên có thể cao hơn hoặc thấp hơn mức cao thứ hai. Bollinger đề xuất tìm kiếm các dấu hiệu không xác nhận khi một chứng khoán đang đạt mức cao mới. Về cơ bản, điều này ngược lại với W-Bottom. Không xác nhận xảy ra với ba bước. Đầu tiên, một chứng khoán tạo ra một phản ứng cao hơn dải trên. Thứ hai, có một sự thoái lui về phía dải giữa. Thứ ba, giá di chuyển trên mức cao trước đó nhưng không đạt được dải trên. Đây là một dấu hiệu cảnh báo. Việc phản ứng thứ hai không có khả năng đạt đến dải trên cho thấy đà suy yếu, có thể báo trước sự đảo ngược xu hướng. Xác nhận cuối cùng đi kèm với một sự phá vỡ hỗ trợ hoặc các tín hiệu giao dịch ngoại hối chỉ báo giảm giá.

tín hiệu ngoại hối: Đi bộ trên dải
Các chuyển động trên hoặc dưới các dải không phải là tín hiệu. Như Bollinger nói, các động thái chạm hoặc vượt quá dải không phải là tín hiệu giao dịch ngoại hối, mà là "thẻ". Về mặt của nó, việc di chuyển đến dải trên thể hiện sức mạnh, trong khi di chuyển mạnh xuống dải dưới cho thấy sự yếu kém. Bộ dao động động lượng hoạt động theo cùng một cách. Quá mua không nhất thiết là tăng giá. Cần có sức mạnh để đạt được mức quá mua và các điều kiện mua quá mức có thể kéo dài trong một xu hướng tăng mạnh. Tương tự, giá có thể “đi bộ” với nhiều lần chạm trong một xu hướng tăng mạnh. Nghĩ về nó ngay lúc này. Dải trên là 2 độ lệch chuẩn trên đường trung bình động đơn giản 20 kỳ. Cần phải có một động thái giá khá mạnh để vượt qua dải trên. Việc chạm dải trên xảy ra sau khi dải Bollinger Band xác nhận W-Bottom  sẽ báo hiệu sự bắt đầu của xu hướng tăng. Cũng giống như một xu hướng tăng mạnh tạo ra nhiều thẻ dải trên, thì việc giá không bao giờ đạt đến dải dưới trong xu hướng tăng cũng là điều thường thấy. Đường SMA 20 ngày đôi khi đóng vai trò hỗ trợ. Trên thực tế, việc giảm xuống dưới SMA 20 ngày đôi khi cung cấp cơ hội mua trước thẻ tiếp theo của dải trên.
Dải Bollinger phản ánh hướng với đường SMA 20 kỳ và sự biến động với dải trên / dưới. Như vậy, chúng có thể được sử dụng để xác định xem giá tương đối cao hay thấp. Theo Bollinger, các dải nên chứa 88-89% hành động giá, điều này làm cho sự di chuyển bên ngoài dải có ý nghĩa. Về mặt kỹ thuật, giá tương đối cao khi ở trên dải trên và tương đối thấp khi ở dưới dải dưới. Tuy nhiên, mức tương đối cao không nên được coi là giảm giá hoặc là tín hiệu bán ngoại hối. Tương tự, mức tương đối thấp không nên được coi là xu hướng tăng hoặc là tín hiệu mua. Giá cao hay thấp đều có lý do. Cũng như các chỉ báo khác, Dải Bollinger không được sử dụng như một công cụ độc lập. Các nhà biểu đồ nên kết hợp Dải Bollinger với phân tích xu hướng cơ bản và các chỉ báo khác để xác nhận.

Trong kinh doanh và kinh tế, các yếu tố cơ bản thể hiện các đặc điểm cơ bản và dữ liệu tài chính cần thiết để xác định tính ổn định và sức khỏe của tài sản. Dữ liệu này có thể bao gồm các yếu tố kinh tế vĩ mô hoặc quy mô lớn và các yếu tố kinh tế vi mô hoặc quy mô nhỏ để thiết lập giá trị trên chứng khoán hoặc doanh nghiệp.


Các nhà phân tích và nhà đầu tư xem xét các nguyên tắc cơ bản này để phát triển một ước tính xem liệu tài sản cơ bản có được coi là một khoản đầu tư đáng giá hay không và liệu có sự định giá hợp lý trên thị trường hay không. Đối với doanh nghiệp, những thông tin như lợi nhuận, doanh thu, tài sản, nợ phải trả và tiềm năng tăng trưởng được coi là những yếu tố cơ bản. Thông qua việc sử dụng phân tích cơ bản, bạn có thể tính toán các tỷ lệ tài chính của công ty để xác định tính khả thi của khoản đầu tư.

Trong khi các nguyên tắc cơ bản thường được coi là các yếu tố liên quan đến các doanh nghiệp hoặc chứng khoán cụ thể, các nền kinh tế quốc gia và tiền tệ của họ cũng có một tập hợp các nguyên tắc cơ bản có thể được phân tích. Ví dụ, lãi suất, tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP), thặng dư / thâm hụt cán cân thương mại và mức độ lạm phát là một số yếu tố được coi là cơ bản của giá trị quốc gia.

Các nguyên tắc cơ bản về kinh tế vĩ mô và kinh tế vi mô
Các nguyên tắc cơ bản về kinh tế vĩ mô là các chủ đề ảnh hưởng đến một nền kinh tế nói chung, bao gồm số liệu thống kê về thất nghiệp, cung và cầu, tăng trưởng và lạm phát, cũng như các cân nhắc đối với chính sách tiền tệ hoặc tài khóa và thương mại quốc tế. Những phạm trù này có thể được áp dụng để phân tích một nền kinh tế quy mô lớn nói chung hoặc có thể liên quan đến hoạt động kinh doanh riêng lẻ để tạo ra những thay đổi dựa trên những ảnh hưởng kinh tế vĩ mô. Quy mô lớn, các nguyên tắc cơ bản về kinh tế vĩ mô cũng là một phần của phân tích từ trên xuống đối với các công ty riêng lẻ.


Các nguyên tắc cơ bản về kinh tế vi mô tập trung vào các hoạt động trong các phân đoạn nhỏ hơn của nền kinh tế, chẳng hạn như thị trường hoặc lĩnh vực cụ thể. Trọng tâm ở quy mô nhỏ này có thể bao gồm các vấn đề về cung và cầu trong phân khúc cụ thể, lao động, và cả lý thuyết về người tiêu dùng và doanh nghiệp. Lý thuyết người tiêu dùng nghiên cứu cách mọi người chi tiêu trong giới hạn ngân sách cụ thể của họ. Lý thuyết của công ty nói rằng một doanh nghiệp tồn tại và đưa ra các quyết định để kiếm được lợi nhuận.

Các nguyên tắc cơ bản trong kinh doanh
Bằng cách xem xét tính kinh tế của một doanh nghiệp, bao gồm quản lý tổng thể và báo cáo tài chính, các nhà đầu tư đang xem xét các nguyên tắc cơ bản của công ty. Những điểm dữ liệu này không chỉ cho thấy tình hình hoạt động của doanh nghiệp mà còn cho biết khả năng tăng trưởng hơn nữa. Một công ty có ít nợ và đủ tiền mặt được coi là có các yếu tố cơ bản tốt.

Các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ cho thấy rằng một doanh nghiệp có một khuôn khổ hoặc cấu trúc tài chính khả thi. Ngược lại, những người có yếu tố cơ bản có thể gặp vấn đề trong các lĩnh vực quản lý nghĩa vụ nợ, kiểm soát chi phí hoặc quản lý tổ chức tổng thể. Một doanh nghiệp có các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ có thể có nhiều khả năng sống sót sau các sự kiện bất lợi, như suy thoái hoặc suy thoái kinh tế, hơn một doanh nghiệp có các nguyên tắc cơ bản yếu hơn. Ngoài ra, sức mạnh có thể cho thấy ít rủi ro hơn nếu nhà đầu tư xem xét mua chứng khoán liên kết với các doanh nghiệp được đề cập.

Phân tích cơ bản
Các nhà đầu tư và nhà phân tích tài chính quan tâm đến việc đánh giá các nguyên tắc cơ bản của một công ty để so sánh vị thế kinh tế của nó so với các công ty cùng ngành, với thị trường rộng lớn hơn hoặc với chính nó theo thời gian. Phân tích cơ bản liên quan đến việc đào sâu vào các báo cáo tài chính của một công ty để rút ra lợi nhuận và tiềm năng tăng trưởng, mức độ rủi ro tương đối và cuối cùng quyết định xem cổ phiếu của công ty đó có giá trị cao hơn, thấp hơn hay tương đối trên thị trường hay không.

Thông thường, phân tích cơ bản liên quan đến việc tính toán và phân tích các tỷ lệ để so sánh giữa quả táo và quả táo. Một số tỷ lệ phân tích cơ bản phổ biến được liệt kê dưới đây.

Phân tích kỹ thuật là dự đoán biến động giá tài chính trong tương lai dựa trên việc nghiên cứu các biến động giá trong quá khứ. Giống như dự báo thời tiết, phân tích kỹ thuật không cung cấp dự báo tuyệt đối cho tương lai. Thay vào đó, phân tích kỹ thuật có thể giúp các nhà đầu tư dự đoán những gì “có khả năng xảy ra” với giá theo thời gian.

Phân tích kỹ thuật có thể áp dụng cho cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, hợp đồng tương lai hoặc bất kỳ công cụ có thể giao dịch nào có giá bị ảnh hưởng bởi lực cung và cầu. Dữ liệu giá (hoặc, như John Murphy gọi nó, "hành động thị trường") đề cập đến bất kỳ sự kết hợp nào của giá mở, cao, thấp, đóng, khối lượng hoặc lãi suất mở cho một chứng khoán nhất định trong một khoảng thời gian. Khung thời gian có thể dựa trên dữ liệu giá trong ngày (1 phút, 5 phút, 10 phút, 15 phút, 30 phút hoặc giờ), dữ liệu giá hàng ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng và kéo dài trong vài giờ hoặc nhiều năm.

Phân tích kỹ thuật sử dụng nhiều loại biểu đồ thể hiện sự thay đổi giá theo thời gian.

Các giả định chính của phân tích kỹ thuật
 Phân tích kỹ thuật được áp dụng cho các chứng khoán mà giá của nó chỉ phụ thuộc vào cung và cầu. Phân tích kỹ thuật không hoạt động khi các lực lượng khác có thể ảnh hưởng đến giá của một chứng khoán. Để thành công, phân tích kỹ thuật dựa trên ba giả định chính về chứng khoán được phân tích:

Tính thanh khoản cao - tính thanh khoản thực chất là khối lượng. Cổ phiếu được giao dịch tích cực cho phép các nhà đầu tư giao dịch nhanh chóng và dễ dàng mà không làm thay đổi đáng kể giá cổ phiếu. tín hiệu ngoại hối miễn phí Các cổ phiếu giao dịch mỏng khó giao dịch hơn vì không có nhiều người mua hoặc người bán tại bất kỳ thời điểm nào, do đó người mua và người bán có thể phải thay đổi đáng kể mức giá mong muốn của họ để thực hiện giao dịch. Ngoài ra, các cổ phiếu có tính thanh khoản thấp thường có giá rất thấp (đôi khi chưa đến một xu trên mỗi cổ phiếu), điều này có nghĩa là các nhà đầu tư cá nhân có thể dễ dàng thao túng giá của họ hơn. Những ngoại lực này tác động lên các cổ phiếu được giao dịch không thường xuyên khiến chúng không thích hợp để phân tích kỹ thuật.
Không thay đổi giá nhân tạo. Chia tách, cổ tức và phân phối là những thủ phạm thường xuyên nhất trong việc thay đổi giá nhân tạo. Mặc dù không có sự khác biệt về chi phí đầu tư, nhưng sự thay đổi giá nhân tạo có thể ảnh hưởng đáng kể đến biểu đồ giá và gây khó khăn cho việc áp dụng phân tích kỹ thuật. Loại ảnh hưởng giá từ các nguồn bên ngoài này có thể dễ dàng được loại bỏ bằng cách điều chỉnh dữ liệu lịch sử trước khi giá thay đổi.
No Extreme News  - Phân tích kỹ thuật không thể dự đoán các sự kiện cực đoan, bao gồm các sự kiện kinh doanh như cái chết đột ngột của giám đốc điều hành công ty và các sự kiện chính trị như một cuộc tấn công khủng bố. Khi các lực lượng của "tin tức cực đoan" ảnh hưởng đến giá, các kỹ thuật viên phải kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi biểu đồ ổn định và bắt đầu phản ánh "mức bình thường mới" do những tin tức đó gây ra.
Trước khi áp dụng phân tích kỹ thuật, điều quan trọng là phải xác định xem một bảo mật có đáp ứng ba yêu cầu này hay không. Điều này không có nghĩa là phân tích bất kỳ cổ phiếu nào bị tác động bởi một trong những ngoại lực này là vô ích, nhưng nó sẽ ảnh hưởng đến độ chính xác của phân tích đó.

Các nguyên tắc cơ bản của phân tích kỹ thuật
Vào đầu thế kỷ này, Lý thuyết Dow đặt nền tảng cho những gì sau này trở thành phân tích kỹ thuật hiện đại. Lý thuyết Dow không được trình bày tổng thể, nhưng được tập hợp lại từ công trình của Charles Dow trong vài năm. Trong số nhiều định lý Dow, có ba định lý nổi bật:

Giảm giá cho mọi thứ
Biến động giá không hoàn toàn ngẫu nhiên
"Cái gì" quan trọng hơn "Tại sao"