BTC xuất hiện các điểm tương đồng với đáy thị trường gấu trong quá khứ

[MrSpasybo]

Bitcoin (BTC) đã được củng cố trong phạm vi từ $ 18.000 – $ 20.000 kể từ giữa tháng 6, tạm dừng đà bán tháo của thị trường gấu bắt đầu sau khi giá đạt đỉnh $ 69.000 vào tháng 11 năm 2021.

Nhiều nhà phân tích đã xem xét xu hướng đi ngang của Bitcoin như một dấu hiệu đáy tiềm năng, so sánh với các thị trường gấu trước đó cho thấy hành vi giá tương tự trước khi đảo chiều tăng mạnh.

Dưới đây là ba xu hướng tương tự xảy ra trước những lần chạm đáy của thị trường trong quá khứ.

Xu hướng đi ngang trong năm 2018
Thị trường gấu Bitcoin năm 2018 đã đóng vai trò là một tín hiệu chính cho mức đáy tiềm năng của thị trường gấu năm 2022 nếu chúng ta nhìn vào các chỉ số và xu hướng giá tương tự giữa chúng.

Một trong những chỉ báo chính là đường EMA 200 tuần của Bitcoin (sóng màu xanh lam trong biểu đồ bên dưới). Vào năm 2018 và 2022, Bitcoin đã bước vào một thời kỳ hợp nhất đi ngang kéo dài sau khi đóng cửa dưới đường EMA 200 tuần của nó.

Biểu đồ BTC/USDT hàng tuần | Nguồn: TradingView

Vào năm 2018, xu hướng đi ngang của Bitcoin kéo dài trong 11 tuần, với việc giá lấy lại đường EMA 200 tuần làm hỗ trợ sau đó đã dẫn đến động thái tăng vọt tới $ 14.000 vào tháng 6 năm 2019. Vào năm 2022, xu hướng đi ngang đã bước sang tuần thứ 19 vào ngày 28 tháng 10 nhưng vẫn đang chờ một sự đột phá rõ ràng lên trên đường EMA 200 tuần gần $ 26.000.

Ngoài ra, chỉ số sức mạnh tương đối hàng tuần (RSI) của Bitcoin gợi ý về sự hình thành đáy tiềm năng. Vào năm 2018, sự sụt giảm của RSI vào vùng quá bán của nó (dưới 30) được theo sau bởi xu hướng đi ngang của BTC và cuối cùng là sự đảo chiều tăng giá hoàn toàn.

Điều đó tương tự với xu hướng RSI của Bitcoin vào năm 2022, khi nó giảm xuống dưới 30 vào tháng 6 và theo sau là hành động giá đi ngang của Bitcoin trong khoảng từ $ 18.000 đến $ 20.000. Một đợt đảo chiều tăng giá có thể theo sau nếu năm 2018 gieo vần.

Đường hỗ trợ bull trap 2013–2015
Thị trường gấu 2022 của Bitcoin cũng có những điểm tương đồng với xu hướng giá đã chứng kiến ​​trong năm 2013–2015, bao gồm đường kháng cự giảm dần, đường hỗ trợ bull trap và mức hỗ trợ ngang.

Biểu đồ BTC/USDT hàng tuần | Nguồn: TradingView

Giá BTC đã giảm 82% so với mức cao nhất vào tháng 12 năm 2013 là $ 1.200.

Khi làm như vậy, Bitcoin đã cố gắng bứt phá đường xu hướng giảm dần ba lần (được đánh dấu bằng A, B và C trong biểu đồ bên trên). Đồng thời, giá đã thu hút sự hỗ trợ hạn chế từ một đường xu hướng giảm dần khác, dẫn đến các đợt phục hồi giả mạo (bẫy tăng giá-bull trap).

Bitcoin cuối cùng đã chạm đáy ở mức hỗ trợ ngang gần $ 200, sau khi nó tăng lên với sự bứt phá mạnh mẽ lên trên đường xu hướng giảm dần, đạt mức Fib 0,236 là $ 429. Đến tháng 12 năm 2017, giá BTC đã tăng lên tới gần $ 20.000.

Biểu đồ BTC/USDT hàng tuần | Nguồn: TradingView

Vào năm 2022, giá Bitcoin đã lặp lại các tín hiệu tương tự như thị trường gấu 2013–2015 của nó, ngoại trừ sự bứt phá trên đường xu hướng giảm dần.

Biểu đồ BTC/USDT hàng tuần | Nguồn: TradingView

Do đó, BTC/USDT có thể chứng kiến ​​một đợt phục hồi tới $ 30.000, mức Fib 0,236 vào đầu năm 2023 nếu sự đột phá xảy ra.

MVRV-Z score của Bitcoin
Từ góc độ phân tích on-chain, xu hướng giảm năm 2022 của Bitcoin đã khiến nó bị định giá thấp hơn so với cuối các thị trường gấu trước đó.

Ví dụ: Market Value-to-Realized Value (MVRV) Z-score của Bitcoin, đo lường giá trị quá cao/thấp của đồng coin so với “giá trị hợp lý” của nó, đã giảm xuống khu vực trùng với các mức đáy trước đó của thị trường gấu, như được hiển thị bên dưới .

Nguồn: Glassbode

Chỉ báo on-chain làm tăng khả năng Bitcoin đã chạm đáy trong vùng $ 18.000– $ 20.000 – phù hợp với hai triển vọng được thảo luận ở trên.

Lần này có khác?
Không giống như những năm trước, thị trường gấu năm 2022 của Bitcoin xảy ra chủ yếu do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tăng lãi suất để đối phó với lạm phát cao.

Các biện pháp thắt chặt của các ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đã loại bỏ lượng tiền mặt dư thừa khỏi nền kinh tế, do đó khiến các nhà đầu tư có ít vốn hơn để đầu cơ vào các tài sản có rủi ro. Kết quả là, Bitcoin đã giảm cùng với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ với hệ số tương quan mạnh là 0,80 (tính đến ngày 28 tháng 10).

Trước đây, thị trường Bitcoin đã phục hồi vài tuần hoặc vài tháng sau khi mối tương quan của nó với chứng khoán Mỹ giảm xuống dưới 0. Biểu đồ dưới đây cho thấy bốn trường hợp từ 2014–2016, 2017–2018, 2019–2020 và 2021.

Biểu đồ BTC/USDT hàng tuần | Nguồn: TradingView

Do đó, Bitcoin có rủi ro tiếp tục giảm giá nếu mối tương quan của nó với chứng khoán Mỹ vẫn tích cực.

Trong khi đó, hơn 2.000 hợp đồng quyền chọn Bitcoin CME sẽ hết hạn vào cuối năm nay với vị thế bán chiếm chủ đạo. Nói cách khác, nhiều trader đã dự đoán rằng giá BTC sẽ giảm nhiều hơn.

Nick, một nhà phân tích tại Ecoinometircs cho biết: “Nhiều trader nhận thấy Bitcoin có khả năng trượt về vùng $ 10.000 – $ 15.000 nhưng việc giảm xuống dưới vùng này lại có xác suất thấp”.

Như Tạp chí Bitcoin đã báo cáo, vùng $ 10.000– $ 14.000 vẫn là khu vực được quan tâm đối với sự hình thành đáy của Bitcoin.

TapchiBTC