Bạn mới tham gia thị trường và chưa rõ các yếu tố cơ bản? Đừng quá lo lắng. Trong bài viết này, mình sẽ giúp bạn hiểu hơn về tính thanh khoản – một yếu tố cực kì quan trọng trong thế giới tiền điện tử. Cụ thể, bạn sẽ nắm bắt được cách đo thanh khoản và hiểu các chỉ số để phân tích và giao dịch tốt hơn.
Tổng quan
Trong các thị trường tiền điện tử với nhịp độ rất nhanh, thanh khoản là một khái niệm quan trọng mà mọi nhà đầu tư hoặc người giao dịch cần nắm bắt đầy đủ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào. Hiểu thanh khoản sẽ giúp bạn điều hướng các điểm thiết yếu khi đang xem xét mua hoặc bán một đồng tiền điện tử cụ thể, đảm bảo rằng bạn không phải chịu chi phí giao dịch cao hơn hoặc không hiệu quả.
Trước tiên, hãy tìm hiểu kĩ hơn về định nghĩa của tính thanh khoản:
Thanh khoản đề cập đến mức độ mà một tài sản cụ thể có thể được mua hoặc bán nhanh chóng mà không ảnh hưởng đến sự ổn định chung về giá.Dưới đây là hình minh họa về tính thanh khoản:
Tính thanh khoản trong thị trường tiền điện tửTrong bối cảnh tiền điện tử, tính thanh khoản có thể được định nghĩa rộng rãi như khả năng của một đồng tiền được chuyển đổi thành tiền mặt hoặc các đồng tiền khác một cách dễ dàng mà không làm gián đoạn giá cả. Thanh khoản cao luôn được ưa chuộng, vì đây là dấu hiệu của một thị trường sôi động và ổn định. Trong một thị trường có tính thanh khoản cao, người tham gia có thể giao dịch dễ dàng, nhanh chóng và với giá hợp lý. Một ví dụ tương tự là khi cố gắng mua sản phẩm tươi sống tại các thị trường địa phương, bạn sẽ thích thú hơn khi mua sắm tại một nơi nhộn nhịp với rất nhiều người bán và người mua, chứ không phải là một nơi vắng vẻ.
Chúng ta hãy xem xét khối lượng giao dịch hàng ngày – đó là thước đo tính thanh khoản – của tiền điện tử so với tài sản tài chính truyền thống:
Do tiền điện tử và công nghệ của nó chỉ mới ở giai đoạn phôi thai, thị trường vẫn được coi là kém thanh khoản vì nó chưa sẵn sàng để hấp thụ các đơn hàng lớn mà không làm thay đổi giá trị của đồng tiền. Thị trường không thanh khoản có xu hướng biến động cao vì bất kỳ ai có đơn đặt hàng lớn hơn có thể dễ dàng phá vỡ, hoặc tệ hơn là thao túng giá tiền điện tử.
Làm thế nào chúng ta có thể đo lường tính thanh khoản?Hai chỉ số phổ biến nhất để đánh giá tính thanh khoản là khối lượng và chênh lệch giá mua – bán.
1. Khối lượng
Khối lượng đề cập đến số lượng tiền được giao dịch trong một thị trường duy nhất, và trong một khoảng thời gian nhất định. Khối lượng có thể cho thấy xu hướng và chuyển động của thị trường hiện tại. Khối lượng giao dịch lớn hơn tương đương với hoạt động giao dịch nhiều hơn (bán và mua), và do đó là một thị trường nhộn nhịp. Ngoài ra, khối lượng càng cao thì thị trường càng có xu hướng, kể cả giảm hoặc tăng. Điều này có khả năng mang lại tính bền vững hơn cho một động thái nhất định.
Ví dụ, một đợt giảm giá với khối lượng đáng kể sẽ mang ý nghĩa là đồng tiền đó đang bị gấu kiểm soát và mở rộng. Tuy nhiên, nếu biến động giá không được hỗ trợ bởi khối lượng, điều này sẽ chỉ ra rằng chỉ có một số ít người ủng hộ xu hướng giá hiện tại. Theo đó, nó chỉ có thể tồn tại trong một thời gian ngắn. Trên thực tế, giá tăng đột biến khi khối lượng giao dịch thấp sẽ cho bạn một báo hiệu về hành vi thao túng giá.
Điều quan trọng cần lưu ý là khối lượng thường được đo bằng giá trị Đô la Mỹ. Ví dụ: nếu khối lượng trong 24 giờ của thị trường Bitcoin là 300 triệu đô la Mỹ, điều đó có nghĩa là tổng giá trị của Bitcoin được giao dịch trong vòng 24 giờ và trên tất cả các sàn sẽ trị giá 300 triệu đô la Mỹ. Khối lượng có thể được chia thành 3 loại chính.
A. Tổng khối lượng giao dịch của một đồng coin
Điều này đề cập đến tổng khối lượng giao dịch trên tất cả các sàn của một đồng coin duy nhất. Nó được sử dụng để đánh giá tính thanh khoản chung của một đồng tiền cụ thể. Theo đó, một đồng coin có khối lượng giao dịch cao hơn sẽ trở nên sôi động hơn và được ưu tiên hơn, vì nhà giao dịch có thể vào hoặc thoát lệnh dễ dàng hơn nhiều. Bạn có thể nhận được dữ liệu khối lượng 24 giờ cho một đồng coin cụ thể tại CoinMarketCap. Dưới đây là ví dụ về Ethereum (ETH) và EOS (EOS):
Khung đánh dấu màu đỏ là tổng khối lượng ETH và EOS được giao dịch trên tất cả các sàn giao dịch. Bạn có thể thấy rằng, ETH có tổng khối lượng hàng ngày cao hơn 1.8 tỷ đô la so với EOS, với khối lượng là 697 triệu đô la. Chỉ cần nhìn vào tổng khối lượng giao dịch hàng ngày tuyệt đối, chúng ta có thể thấy rằng ETH có tính thanh khoản cao hơn so với EOS. Điều này làm cho giao dịch ETH trở thành một lựa chọn tốt hơn, vì nó sẽ dễ dàng hơn và nhanh hơn để mua hoặc bán ETH, do hoạt động thị trường lớn hơn.
Ngoài ra, để làm nổi bật tầm quan trọng của thanh khoản, bạn có thể chọn một đồng coin nằm gần cuối bảng xếp hạng:
So với khối lượng giao dịch của ETH là 1.8 tỷ đô la, Terracoin (TRC) chỉ có khối lượng là 2,761 đô la. TRC cực kỳ kém thanh khoản do thiếu hoạt động giao dịch trầm trọng. Lệnh mua hoặc bán đơn lẻ sẽ ảnh hưởng đáng kể đến giá của TRC, do đó làm cho nó dễ bị tổn thương hơn do mức độ biến động và thao tác đáng lo ngại. Vì vậy, điều khôn ngoan chính là tránh xa các giao dịch không có thanh khoản cao, trừ khi chúng đã thu được một khối lượng giao dịch phù hợp.
B. Tổng khối lượng của sàn
Điều này đề cập đến tổng khối lượng giao dịch của tất cả các đồng tiền trong một sàn trao đổi. Nó được sử dụng để đánh giá tính thanh khoản của một sàn giao dịch. Theo đó, một sàn trao đổi với thanh khoản cao hơn sẽ tốt hơn để giao dịch vì có nhiều người tham gia thị trường và hoạt động giao dịch. Ngoài ra, số liệu này được sử dụng để đo kích thước của sàn. Tất cả các sàn giao dịch đề được xếp hạng theo khối lượng, sàn có khối lượng lớn hơn sẽ tương đương với kích thước lớn hơn.
Để tìm tổng khối lượng của sàn, bạn có thể truy cập CoinMarketCap, như có thể thấy bên dưới:
Mục tiêu là giao dịch trên các sàn tiền điện tử có khối lượng giao dịch cao hơn, vì có lợi ích về tính thanh khoản. Bạn nên lưu ý rằng thanh khoản không tương quan với số lượng coin hoặc cặp giao dịch có sẵn trên sàn. Sàn giao dịch cung cấp nhiều coin và cặp tiền tệ hơn không có nghĩa là tính thanh khoản của sàn đó cao hơn các sàn còn lại. Bằng cách nhìn vào bảng trên, bạn có thể thấy rằng HitBTC có 761 thị trường so với 380 thị trường được cung cấp bởi sàn giao dịch lớn nhất, Binance.
“Thị trường” đề cập đến một cặp giao dịch duy nhất. Một đồng coin có thể có nhiều thị trường hoặc cặp giao dịch. Ví dụ, Bitcoin (BTC) có thể có 5 thị trường: BTC/USD, BTC/USDT, BTC/ETH, EOS/BTC và ETC/BTC. Do đó, một sàn trao đổi với 100 thị trường không có nghĩa là có 100 loại coin có sẵn trên đó.Một khối lượng giao dịch tổng thể lớn hơn sẽ chỉ ra rằng sàn đó có nhiều tính thanh khoản hơn. Bạn hãy luôn giao dịch trên sàn với khối lượng giao dịch cao hơn để hưởng mức giá tốt hơn và giao dịch nhanh hơn.
Hiện tại, sàn trao đổi lớn nhất trong thế giới tiền điện tử là Binance, có khối lượng giao dịch hơn 1 tỷ đô la trong vòng 24 giờ. Nếu xem xét khối lượng giao dịch, bạn sẽ thấy rằng các sàn chỉ có tiền mã hóa sẽ có khối lượng cao hơn nhiều so với các sàn chấp nhận tiền fiat. Sàn giao dịch chấp nhận fiat có thanh khoản thấp hơn do các quy định nghiêm ngặt hơn, quy trình xác minh phức tạp và các cặp giao dịch hạn chế.
Latest news: 
. 
. 
. 
. 
. 
. 
Shop
Topic: Hướng dẫn cách tính toán độ thanh khoản và giao dịch tốt hơn (Phần 1) (Read 693 times)