Actualité : Tether manipule le Bitcoin et les crypto monnaies.

[Kitcho]

Mike Segar / Reuters

Bitcoin a atteint des sommets énormes à la fin de l'année dernière à plus de 19 000 $ pour une seule pièce numérique. Les chercheurs disent maintenant que la monnaie numérique Tether a été utilisée pour gonfler la valeur de bitcoin à la fin de l'année dernière. En effet, une analyse blockchain a montré qu'un petit nombre de transactions soutenues par Tether a causé environ la moitié de la hausse massive de valeur de bitcoin de mars 2017 à mars 2018.

L' étude , réalisée par John M. Griffin, professeur de finance à l'Université du Texas, et Amin Shams, étudiant diplômé, a exploré comment la monnaie électronique Tether aurait pu être utilisée pour gonfler les prix d'autres cryptocurrences. Ils ont analysé les enregistrements de transactions blockchain accessibles au public et ont découvert qu'il existait un modèle d'utilisation de Tether pour acheter des bitcoins à certains moments, généralement après des baisses de prix.

Leurs résultats suggèrent que Bitfinex, une bourse qui a créé et vendu Tether, a utilisé leur devise pour acheter du bitcoin et stimuler la demande, augmentant ainsi les prix. Les dirigeants de la société ont précédemment nié toute implication dans la manipulation des prix, les rapports du New York Times , mais n'a pas répondu à une demande de commentaire par le journal sur l'étude.

Tether "compte pour plus de volume de transactions que le dollar américain" pour bitcoin, disent les chercheurs. Ils ont écrit que la vague de bitcoin à la fin de 2017 est corrélée avec le mouvement de Tether de Bitfinex à d'autres bourses dans les heures précédant l'augmentation de la valorisation. D'autres monnaies numériques comme Ethereum et Litecoin ont grimpé jusqu'à 64% à peu près au même moment. Les prix ont grimpé plus vite sur les échanges traités dans Tether que sur ceux qui ne l'ont pas fait.

Les chercheurs ont noté que «l'inversion bitcoin n'existait pas avant que Tether ne soit répandue sur le marché et disparaisse pendant la période où Tether cesse d'être imprimé». Bitfinex a cessé d'émettre Tether plus tôt cette année, bien que la devise, dont la valeur est indexée sur le dollar américain, se négocie encore dans de grands volumes.

À l'époque du pic bitcoin, les experts en crypto-monnaie soupçonnaient que Bitfinex était impliqué dans des manipulations, et la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis a assigné l'échange après que des inquiétudes aient été soulevées. Le papier ne prouve pas définitivement que Bitfinex était embrouillé dans la manipulation de prix, mais la preuve donne un fort indicateur qu'il était impliqué.

Depuis l'explosion du bitcoin en décembre, la valeur a chuté à environ 6 400 $ aujourd'hui. Les chercheurs ont écrit que le boom de la cryptomonnaie reflète les bulles précédentes, comme le fiasco des dot-com à la fin des années 90, la crise financière de 2008 et même la bulle ferroviaire dans les années 1840. Des preuves de manipulation des prix ont été trouvées dans tous ces cas également.

Ce n'est pas la première fois que des accusations d'échange gonflent le bitcoin. Un article l'année dernière a indiqué que la manipulation des prix au Mont. Gox, qui était autrefois le plus grand échange de Bitcoin, envoyé Bitcoin montée en flèche de 150 $ à 1 000 $ en deux mois en 2013. ancien PDG, de l'échange Mark Karpeles , est face à des accusations de détournement de fonds provenant de disparus Bitcoin alors qu'il était en charge.

Source: Université du Texas

Couverture: The New York Times

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L'enquête montre que le cout de la première crypto-monnaie a été manipulé par les tokens Tether. Il est dit que seulement 1% des heures actives des transactions de Tether tombent sur 50% du temps de croissance de bitcoin. Il est également noté que l'effet de ce token ne se limite pas seulement au bitcoin, mais s'étend également à certains altcoins. Par exemple, Ethereum pendant cette période a fait 2400%, où, probablement, Tether a stimulé les 1500%.

En janvier de cette année, la Commodity Futures Trading Commission a soupçonné Bitfinex et Tether dans la manipulation du prix du bitcoin.

[spatialiste]

Plus de détails :

Les manipulateurs du marché ont utilisé le jeton USDT de Tether pour gonfler artificiellement le prix du Bitcoin pendant la course haussière prolongée de 2017. Selon une nouvelle étude explosive des transformateurs financiers de l’Université du Texas, John Griffin et Amin Shams, plus connus pour avoir identifié l’activité suspecte dans le VIX l’année dernière.

Dans un rapport de 66 pages intitulé «Le Bitcoin est-il vraiment Un-Tethered-?», Griffin et Shams affirment que le Theter, un «stablecoin» prétendument soutenu par l’USD à un ratio de 1: 1, a été utilisé à maintes reprises pour soutenir les prix du Bitcoin pendant les ralentissements du marché.

« Dans l’ensemble, nous constatons que le Tether a un impact significatif sur le marché de la crypto-monnaie. Il semble être utilisé à la fois pour stabiliser et manipuler les prix du Bitcoin « , ont écrit les chercheurs. « Moins de 1% des heures avec des transactions Tether aussi lourdes sont associées à 50% de l’augmentation fulgurante du Bitcoin et à 64% des autres crypto-monnaies. »

Bien que cette corrélation puisse simplement être due au fait qu’un afflux de liens indique une hausse de la demande des commerçants, les chercheurs affirment que d’autres données suggèrent que le Theter ne peut pas être entièrement soutenu par l’USD – du moins pas tout le temps.

Comme preuve de cette affirmation, Griffin et Shams notent que la pression de fin de mois sur le prix du Bitcoin tend à être négative dans les mois où un grand nombre de liens ont été émis mais pas dans d’autres. Ceci, dit-on, peut indiquer un «besoin en fin de mois de réserves en dollars liées au Tether», ce qui implique que le Tether émet des jetons non soutenus pour aider à étayer le prix du Bitcoin et vend ensuite assez de BTC à la fin du mois pour soutenir l’USDT en circulation.

Comme CCN l’a rapporté, le Tether a été de plus en plus surveillée car la capitalisation boursière du lien a augmenté au cours de la dernière année civile. Comme les plateformes d’échanges éprouvent souvent des difficultés à trouver les partenaires bancaires et à atteindre la conformité réglementaire nécessaire pour offrir des paires de trading fiat-crypto, de nombreux plateformes d’échanges d’Altcoins utilisent le Tether comme proxy de l’USD physique.

La Commodity Futures Trading Commission des Etats-Unis aurait envoyé à Tether – ainsi que Bitfinex, avec qui elle est étroitement liée – une citation à comparaître en décembre, mais il n’est pas clair si cette enquête a/ou entraînera des mesures.

Cependant, plus tôt cette année, un rapport de BitMEX Research a constaté que les réserves du Tether sont probablement logées dans la Noble Bank basée à Porto Rico. Une enquête de suivi de Bloomberg a révélé que Bitfinex et Tether sont probablement bancaires avec Noble, mais aucune des deux sociétés ne l’a confirmé publiquement.