В США хотят создать буферный биткоин-ETF, поглощающий убытки

[yurez]

Разработчик финансовых продуктов First Trust подал заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на выпуск буферного биткоин-ETF.

В отличие от обычного ETF, буферный фонд позволяет снизить инвестиционный риск, связанный с высоким уровнем волатильности курса биткоина. Этим инструментом могут заинтересоваться трейдеры, которые хотят обезопасить себя от больших убытков, вызванных резким падением цены монеты.

После того, как стоимость паёв соответствующего ETP [торгуемого на бирже продукта] уменьшится более чем на 30%, фонд потерпит убытки в соотношении один к одному, например, если акции ETP потеряют в цене 35%, то фонд уйдёт в минус на 5%. Буфер рассчитывается без учёта комиссии и других расходов, которые понесут вкладчики, — указано в заявлении First Trust.

Другими словами, сотрудники First Trust планируют выпустить биткоин-ETF, который будет поглощать до 30% убытков по итогам месяца. Однако создатели дериватива ограничат величину прибыли, которую смогут заработать трейдеры. Буферный биткоин-ETF будет основан на Grayscale Bitcoin Trust или другом ETP, стоимость паёв которого зависит от колебаний курса биткоина.

Источник: https://cryptonews.net/ru/news/bitcoin/28185945/

[vady76]

Перечитал несколько раз так и не понял, эта компания берёт деньги инвесторов или это площадка для торговли? И какая им выгода от буферного етф если могут уйти в минус.

[booktiger]

Перечитал несколько раз так и не понял, эта компания берёт деньги инвесторов или это площадка для торговли? И какая им выгода от буферного етф если могут уйти в минус.

Если я правильно понял, то создатели буферного ETF хотят сделать внутреннюю площадку торговли Биткоином, где будет снижена волатильность по сравнению с основным активом Биткоин который торгуется на обычных биржах. Т.е. это синтетический рассчитываемый индекс на основании графика Биткоина.
Так как волатильность буферного ETF будет урезана так и прибыль по этому ETF тоже будет урезана.
Думаю эта задумку делают из расчета однозначного роста Биткоина в будущем, прибыль у фонда от реального актива будет больше чем  у инвесторов от синтетического актива.
А при форс мажорных обстоятельствах, если Биткоин пойдет вниз инвестиционнй фонд все равно потерпит убытки.

[vady76]

Перечитал несколько раз так и не понял, эта компания берёт деньги инвесторов или это площадка для торговли? И какая им выгода от буферного етф если могут уйти в минус.

Если я правильно понял, то создатели буферного ETF хотят сделать внутреннюю площадку торговли Биткоином, где будет снижена волатильность по сравнению с основным активом Биткоин который торгуется на обычных биржах. Т.е. это синтетический рассчитываемый индекс на основании графика Биткоина.
Так как волатильность буферного ETF будет урезана так и прибыль по этому ETF тоже будет урезана.
Думаю эта задумку делают из расчета однозначного роста Биткоина в будущем, прибыль у фонда от реального актива будет больше чем  у инвесторов от синтетического актива.
А при форс мажорных обстоятельствах, если Биткоин пойдет вниз инвестиционнй фонд все равно потерпит убытки.

Неплохая задумка для подъёма денег на ровном месте с инвесторов. После бычьего рынка  и если биткоин упадёт фонд всё равно будет в плюсе, даже если выплатит неустойку вкладчикам.

[booktiger]

Перечитал несколько раз так и не понял, эта компания берёт деньги инвесторов или это площадка для торговли? И какая им выгода от буферного етф если могут уйти в минус.

Если я правильно понял, то создатели буферного ETF хотят сделать внутреннюю площадку торговли Биткоином, где будет снижена волатильность по сравнению с основным активом Биткоин который торгуется на обычных биржах. Т.е. это синтетический рассчитываемый индекс на основании графика Биткоина.
Так как волатильность буферного ETF будет урезана так и прибыль по этому ETF тоже будет урезана.
Думаю эта задумку делают из расчета однозначного роста Биткоина в будущем, прибыль у фонда от реального актива будет больше чем  у инвесторов от синтетического актива.
А при форс мажорных обстоятельствах, если Биткоин пойдет вниз инвестиционнй фонд все равно потерпит убытки.

Неплохая задумка для подъёма денег на ровном месте с инвесторов. После бычьего рынка  и если биткоин упадёт фонд всё равно будет в плюсе, даже если выплатит неустойку вкладчикам.

Создание различных крипто индексов, в принципе, идея не новая, по аналогии с известным индексом SP500 куда входя 500 акций американских компаний. Правда SP500 очень волатильный инструмент, если кто пробовал его торговать тот знает, что там легко остаться без депозита за одну торговую сессию если не соблюдать риски.
Если погуглить то вылезет не меньше 10 крипто индексов, созданные различными крипто компаниями, включающих в себя от 10 и более самых популярных криптовалют, например Bitwise10 и Galaxy. Правда они не являются инструментом с пониженной волатильностью.
А в данном конкретном случае, буферный индекс скорей всего создается для начинающих и не уверенных инвесторов, кто хочет просто попробовать, при этом сохраняя минимальные риски.