Altcoins Talks - Cryptocurrency Forum
Local => Форум криптовалют - Криптовалюта => [Guides] Полезные инструкции => Topic started by: imhoneer on February 16, 2021, 12:41:13 PM
-
Здравствуйте, господа!
Многие, кто изучает DeFi рано или поздно сталкивается с таким понятием, как непостоянная потеря в пулах ликвидности. Понять суть достаточно трудно, но необходимо, иначе будите терять деньги и не понимать почему.
На этот счет есть куча статей и объяснений, но они все не показывают главного, как именно и что происходит при постоянных потерях, как этим можно пользоваться себе на благо.
В данном случае всё дело во взаимной волатильности или проще говоря, как криптовалюты или стейблкоины изменяются друг относительно друга, насколько курс обмена этих криптовалют волатителен, настолько и скажем так такая пара и подвержена непостоянным потерям.
Скажем стейблкоины, сильно к друг другу не изменяются, их курс допустим USDC/USDT маловолатилен, а потому непостоянная потеря здесь практически не играет никакой роли.
А вот курс ETH/USDC будет сильно волатильным и на его условном примере мы и рассмотрим непостоянную потерю в цифрах.
В данном случае у нас будет начальный курс ETH/USDC=1000, наш общий депозит будет суммарно равен 10000$, где мы разместили в пуле 5 эфиров и 5000 USDC. Наша доля в пуле составляет 1% от всех денег хранящихся там.
Начнем с примера, при котором кто-то постоянно продает эфиры нашему пулу ликвидности и курс обмена ETH/USDC падает.
(https://i.imgur.com/VqePBp7.png)
И так смотрим первую строку, колонка Курс ETH/USDC показывает цифру 1000,00, Мой ETH показывает наши 5 эфиров, колонка Мой USDC показывает наши 5000 долларов, колонка Мой депо показывает суммарную стоимость нашей доли размещенной в пуле, сейчас она равна 10000.
Колонка k – это постоянный коэффициент, обратите внимание, что на всем протяжении он постоянный, а значит доли в пулах рассчитаны правильно.
Как я уже и сказал, допустим кто-то нам начал продавать эфиры и курс ETH/USDC начал падать.
Если мы посмотрим на колонку Мой ETH, то у нас как бы есть рост нашей доли в эфирах было скажем 5, а при курсе ETH/USDC=50,00 стало уже 22,36 эфира. Однако, если мы посмотрим на наши USDC, то они наоборот уменьшились и стали уже 1118,03. Чтобы понять, а сколько у нас сейчас суммарно стало надо посмотреть колонку Мой депо и там число 2236,07.
Произошла непостоянная потеря, было 10000$, а стало 2236,07$.
И такая закономерность сохраняется, что если курс ETH/USDC будет падать, то вы суммарно будите терять и терять много.
Как пример, был курс ETH/USDC=1000, а стал ETH/USDC=300,00. Сам курс просел -70,00%, а ваш же депо просел только -45,23%.
Обратили внимание на разницу, что в таком пуле просадка депо идет меньше, чем просадка курса.
Особенно хочу обратить внимание, что в таком пуле можно спокойно терпеть просадку курса ETH/USDC до -60,00%, тогда как ваш депо просядет только на -36,75%.
Теперь перейдем к росту курса ETH/USDC.
(https://i.imgur.com/Nepr6fO.png)
Как видите тут всё просто, если курс ETH/USDC растет, то и растет ваш депо.
Однако присмотритесь внимательно, после роста курса на +50,00%, ваше депо всего лишь выросло на +22,47%.
Поэтому, как видите, если вами ожидается сильный рост курса ETH/USDC, то сидеть в пуле невыгодно. Вы очень сильно не дополучаете прибыль.
И так пора подвести итоги и я надеюсь, что после этой статьи вы смогли увидеть сильные и слабые стороны пулов ликвидности с высоковолатильными курсами.
От себя же скажу следующие, входим в пул ликвидности на высоковолатильном курсе, только при ожидании падения и сидим ждем просадки курса от момента нашего входа на -60%.
Как только это произошло, то можно спокойно выходить и покупать криптовалюту. Так как вы вошли в пул и пока падало вы зарабатывали, потом , когда просело на -60% у вас депо просел только на -36,75%. А это значит можно выходить и весь этот депо вложить в криптовалюту, так как при возврате к исходному вы уже удвоитесь от суммы входа.
Как пример, зашли на курсе ETH/USDC=1000. Мы зарабатываем в пуле, а курс в течении определенного времени просаживается на -60,00% и становиться ETH/USDC=400,00, наш же депо из 10000$ становиться 6324,56$. Выходим из пула и на всю эту сумму покупаем эфиров 6324,56/400,00=15,8114. Если же курс ETH/USDC станет опять 1000, то получим сумму 15,8114*100=15811,40$. Что равно прибыли (15811,40-10000,00)/10000*100=58,114% от первоначального депозита, либо (15811,40-6324,56)/ 6324,56*100=150,00% от оставшегося после просадки.
Следующий способ. Это попытаться, каким либо аналитическим способом нащупать дно или угадать его, скажем после падения от максимума было уже 70%. И решиться войти, ожидая, что после этого просадки в -60% уже не будет. И если период медленного снижения, потом флета и небольшого роста продлиться долго, то можно хорошо заработать на самих уже процентах за обмен в таком пуле ликвидности. Естественно, что при изменении условий на рынке и уже ожидании вами сильного роста, из пула ликвидности выходим и покупаем саму криптовалюту.
Теперь, как узнать прибыльность пула Uniswap. Переходим по ссылке Uniswap Protocol Analytics (https://info.uniswap.org/home) и внизу находим список Top Pairs.
Там находим пару, доход по которой нас интересует, например это пара USDC-ETH (https://info.uniswap.org/pair/0xb4e16d0168e52d35cacd2c6185b44281ec28c9dc) нажимаем на неё и переходим на страницу информации по ней.
Сейчас нас интересуют следующие значения:
Fees (24hrs)
268 368 $
Pooled Tokens
173 017 105
USDC
97 053
ETH
И так мы видим, что комиссия за сутки составляет 268368$, значит чтобы узнать сколько это комиссия за сутки составляет в процентах, то нам просто надо эту комиссию разделить на двойное значение в USDC (если значений в долларах нет, то нам его нужно найти стоимость всего пула в долларах по текущему курсу), и так считаем:
268368/(2*173017105)*100=0,0776% за сутки.
Чтобы найти за год, то надо сделать предположение, что если так будет каждые сутки, то за 365 дней станет 0,0776*365=28,324%.
Сложный процент не считаем, так как у нас минимальный депозит и маленькие дивиденды, а потому мы их накапливаем, а не реинвестируем снова.
-
Жаль такие посты мало кто читает.Постарались,содержательно,подробно.гуд!
-
Жаль такие посты мало кто читает.Постарались,содержательно,подробно.гуд!
Действительно, интересный аналитический обзор, за который совсем не жалко ТСу подкинуть плюсиков в карму. Многие даже не задумываются о том, чтобы подсчитать те или иные возможные результаты, а тут повод к размышлению. :)
-
Просто много тем заброшено форум малоактивен.народу нужны цифры,когда купить/продать и т.п,а разбираться мало кто хочет это нужно думать и брать ответственность на себя.
-
Просто много тем заброшено форум малоактивен.народу нужны цифры,когда купить/продать и т.п,а разбираться мало кто хочет это нужно думать и брать ответственность на себя.
Ничего разберутся, когда потеряют. Все мы так или иначе учимся на своих ошибках. Тут главное не потерять много, а потому надо заходить в тему постепенно.