Nhà đầu tư Hoa Kỳ đang điều khiển giá BTC nhờ thanh khoản tốt?

[MrSpasybo]

Tôi từng có một topic nói về sự kỳ vọng vào tác động tích cực của dòng vốn từ Tàu đến thị trường crypto^[1], nhưng có vẻ như tính thanh khoản của thị trường BTC lại được duy trì bởi các sàn giao dịch Hoa Kỳ.

Trước hết, chúng ta cần tìm hiểu về Tính thanh khoản của thị trường: Nó đề cập đến mức độ dễ dàng mua hoặc bán một tài sản ở mức giá hợp lý. Đây là yếu tố thiết yếu cho bất kỳ thị trường lành mạnh nào, vì nó cho phép các nhà đầu tư vào và thoát vị thế mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá cả^[2].

Các sàn giao dịch của Hoa Kỳ, mặc dù chiếm một phần nhỏ hơn trong tổng khối lượng giao dịch, nhưng lại đóng góp đáng kể vào tính thanh khoản thị trường của Bitcoin. Điều này cho thấy các sàn giao dịch của Hoa Kỳ đặc biệt thành thạo trong việc xử lý các giao dịch lớn mà không gây ra sự gián đoạn lớn về giá.

“Thực tế là các sàn giao dịch của Hoa Kỳ chiếm tỷ trọng đáng kể trong thanh khoản toàn cầu (49%) nhưng đóng góp một phần tương đối nhỏ vào khối lượng giao dịch toàn cầu (13,66%) cho thấy chúng có tính thanh khoản cao.

Giả thuyết này được xác nhận thêm bằng cách xem xét thị phần của các sàn giao dịch có độ sâu 2%. Bitfinex chiếm thị phần lớn nhất, với 23.12%. Coinbase đứng thứ hai với 19.18% thị phần, trong khi Binance đứng thứ 3 với 14.75% thị phần và Kraken đứng thứ 4 với 12.96% thị phần^[3]."

Điều này khiến tôi thực sự bất ngờ khi gần 1 nửa thanh khoản tập trung ở 1 thị trường duy nhất là Hoa Kỳ. Tôi sẽ dễ dàng đón nhận hơn nếu con số này chỉ là 20%-30%. Nhưng xét một cách cẩn trọng, dữ liệu này cũng hợp lý để giải thích cho nhiều biến động quan trọng trong thị trường. BTC Spot ETP đã được chấp thuận ở EU năm 2019^[4] và Canada năm 2021^[5] nhưng sự nổi tiếng và tác động của chúng đến thị trường BTC là không đáng kể. Ngược lại, trước khi BTC Spot ETF được thông qua tại Hoa Kỳ vào tháng 1 năm nay^[6], chúng ta đã chứng kiến làn sóng truyền thông mạnh mẽ về BTC Spot ETF và tác động mạnh mẽ của nó đến giá BTC từ khi BlackRock gửi đơn yêu cầu có sản phẩm này. Sự dịch chuyển của vùng biến động 2% nhờ tác động tích cực trong tâm lý nhà đầu tư đã giúp cho giá BTC tăng trưởng một cách bền vững trong nửa cuối năm 2023.

Hiện tại, khidòng tiền vào BTC Spot ETF tiếp tục tăng lên, áp lực mua tại Hoa Kỳ đang hỗ trợ giá BTC cực kỳ tốt trong vùng $50K-53K. Khi BTC Spot ETF tiếp cận được với nhiều nhà đầu tư thông qua các dịch vụ tư vấn và các quỹ hưu trí, tôi tin rằng sự bùng nổ trên đường giá BTC là không thể tránh khỏi. Nhờ tính thanh khoản cực tốt, thị trường BTC Hoa Kỳ đang có ảnh hưởng cực lớn đến giá BTC và sự phát triển của toàn bộ thị trường crypto.

Bạn có đánh giá gì về tính thanh khoản cực tốt của thị trường BTC tại Hoa Kỳ? Bạn có nghĩ điều này có giúp hành vi mua/bán của nhà đầu tư Hoa Kỳ mang tính quyết định đến giá BTC và thị trường crypto trong tương lai không? Và điều này là tốt hay xấu cho thị trường crypto?
[1] If China soon welcomes crypto: strong bullrun?
[2] Understanding Liquidity and How to Measure It
[3] How do US exchanges contribute to Bitcoin’s market liquidity?
[4] WisdomTree Slashes Fees of European Physically Backed Bitcoin ETP
[5] Canada's Venture into Spot Bitcoin ETFs
[6] The SEC has approved bitcoin ETFs. What are they and what does it mean for investors?
Bài đăng tiếng anh: https://www.altcoinstalks.com/index.php?topic=318285

[Trongduy]

Hiện tại, khi dòng tiền vào BTC Spot ETF tiếp tục tăng lên, áp lực mua tại Hoa Kỳ đang hỗ trợ giá BTC cực kỳ tốt trong vùng $50K-53K. Khi BTC Spot ETF tiếp cận được với nhiều nhà đầu tư thông qua các dịch vụ tư vấn và các quỹ hưu trí, tôi tin rằng sự bùng nổ trên đường giá BTC là không thể tránh khỏi. Nhờ tính thanh khoản cực tốt, thị trường BTC Hoa Kỳ đang có ảnh hưởng cực lớn đến giá BTC và sự phát triển của toàn bộ thị trường crypto.

Bạn có đánh giá gì về tính thanh khoản cực tốt của thị trường BTC tại Hoa Kỳ? Bạn có nghĩ điều này có giúp hành vi mua/bán của nhà đầu tư Hoa Kỳ mang tính quyết định đến giá BTC và thị trường crypto trong tương lai không? Và điều này là tốt hay xấu cho thị trường crypto?

Chuyện này là hoàn toàn bình thường bác nhé, Mỹ vẫn là thị trường cực kỳ lớn của crypto từ những ngày đầu tiên, những người đầu tiên chấp nhận crypto cũng là ở Mỹ. Nhờ nguồn vốn lớn, tính thanh khoản cao được duy trì, nghĩa là khi có biến động về giá thì không quá nghiêm trọng, trong khi nếu nhà đầu tư Mỹ tích cực thì toàn bộ dải giá vùng đỉnh sẽ được đẩy lên cao, giúp cho đường giá BTC được hỗ trợ cực kỳ tốt.

Khối lượng giao dịch của nhà đầu tư châu Á đúng là quan trọng thật nhưng để tác động đến giá thì vẫn phụ thuộc vào thị trường Mỹ. Em nghĩ điều này cũng tốt cho thị trường, vì thanh khoản càng tốt thì càng dễ mua bán. Em không bận tâm về rủi ro thao túng, vì nó là một phần tất yếu của thị trường tài chính.

[KryptoBull]

Hiện tại, khi dòng tiền vào BTC Spot ETF tiếp tục tăng lên, áp lực mua tại Hoa Kỳ đang hỗ trợ giá BTC cực kỳ tốt trong vùng $50K-53K. Khi BTC Spot ETF tiếp cận được với nhiều nhà đầu tư thông qua các dịch vụ tư vấn và các quỹ hưu trí, tôi tin rằng sự bùng nổ trên đường giá BTC là không thể tránh khỏi. Nhờ tính thanh khoản cực tốt, thị trường BTC Hoa Kỳ đang có ảnh hưởng cực lớn đến giá BTC và sự phát triển của toàn bộ thị trường crypto.

Bạn có đánh giá gì về tính thanh khoản cực tốt của thị trường BTC tại Hoa Kỳ? Bạn có nghĩ điều này có giúp hành vi mua/bán của nhà đầu tư Hoa Kỳ mang tính quyết định đến giá BTC và thị trường crypto trong tương lai không? Và điều này là tốt hay xấu cho thị trường crypto?

Mỹ vẫn là thị trường chủ lực về các thị trường lớn như chứng khoán, hàng hóa và bây giờ là crypto nhờ nguồn vốn lớn. Người dân Mỹ có thu nhập cao hơn hẳn so với mặt bằng chung của thế giới nên phần nhỏ thu nhập của họ đổ vào các thị trường tài chính cũng đủ để tạo ra tính thanh khoản vượt trội so với phần còn lại của thế giới. Điều khiến em hơi bất ngờ là dù với số vốn lớn như vậy mà người Mỹ ít giao dịch hơn, tạo ra khối lượng giao dịch ít hơn 15% tổng khối lượng giao dịch BTC toàn cầu. Có lẽ đây là do thói quen đầu tư hoặc sự phức tạp khi khai thuế thu nhập từ crypto đã hạn chế hành vi mua bán liên tục của nhà đầu tư Mỹ.

Em nghĩ điều này đã được thể hiện khi các tài sản được ra mắt ở Mỹ thì thường có sự tăng trưởng lớn hơn và bền vững hơn. Dòng tiền lớn tạo ra sự thanh khoản lớn, hỗ trợ cực tốt cho xu hướng chính của thị trường, mọi dao động về giá trong nhất thời sẽ được hấp thu và không tạo ra những biến động cực lớn khiến xu hướng phải thay đổi. Đây là chìa khóa để nhà đầu tư Mỹ có tác động lớn đến xu hướng giá của BTC trong những năm qua.

Đây có thể xem như điều tốt cho thị trường khi sự ổn định của đường giá sẽ khiến nhà đầu tư yên tâm hơn trong quá trình đầu tư, không cần quá sợ hãi về những biến động bất thường có thể thổi bay toàn bộ tài sản của họ.

[MrSpasybo]

Mỹ vẫn là thị trường chủ lực về các thị trường lớn như chứng khoán, hàng hóa và bây giờ là crypto nhờ nguồn vốn lớn. Người dân Mỹ có thu nhập cao hơn hẳn so với mặt bằng chung của thế giới nên phần nhỏ thu nhập của họ đổ vào các thị trường tài chính cũng đủ để tạo ra tính thanh khoản vượt trội so với phần còn lại của thế giới. Điều khiến em hơi bất ngờ là dù với số vốn lớn như vậy mà người Mỹ ít giao dịch hơn, tạo ra khối lượng giao dịch ít hơn 15% tổng khối lượng giao dịch BTC toàn cầu. Có lẽ đây là do thói quen đầu tư hoặc sự phức tạp khi khai thuế thu nhập từ crypto đã hạn chế hành vi mua bán liên tục của nhà đầu tư Mỹ.

Em nghĩ điều này đã được thể hiện khi các tài sản được ra mắt ở Mỹ thì thường có sự tăng trưởng lớn hơn và bền vững hơn. Dòng tiền lớn tạo ra sự thanh khoản lớn, hỗ trợ cực tốt cho xu hướng chính của thị trường, mọi dao động về giá trong nhất thời sẽ được hấp thu và không tạo ra những biến động cực lớn khiến xu hướng phải thay đổi. Đây là chìa khóa để nhà đầu tư Mỹ có tác động lớn đến xu hướng giá của BTC trong những năm qua.

Đây có thể xem như điều tốt cho thị trường khi sự ổn định của đường giá sẽ khiến nhà đầu tư yên tâm hơn trong quá trình đầu tư, không cần quá sợ hãi về những biến động bất thường có thể thổi bay toàn bộ tài sản của họ.

Ngoài ra khả năng các thị trường khác làm giả khối lượng giao dịch cũng có thể khiến cho tỷ trọng khối lượng giao dịch của Hoa Kỳ so với toàn cầu ở dưới 15%. Như Binance trước đây cũng thường sử dụng, hoặc hoạt động mua qua bán lại để ăn chênh lệch giá bằng bot trên các sàn châu Á phổ biến hơn, có tần suất cao hơn hẳn ở Hoa Kỳ.

Dù sao Hoa Kỳ vẫn là nền kinh tế dẫn đầu thế giới, số tiền trong tay nhà đầu tư Hoa Kỳ đủ để tác động mạnh mẽ đến xu hướng của giá BTC và cả thị trường crypto này.