Nhờ vào khả năng bảo mật tăng cường, giao dịch minh bạch và mô hình kinh doanh phi tập trung, công nghệ Blockchain đang tạo ra những cơ hội mới trong thế giới kinh doanh tương tự như cloud computing đã làm trong thập kỷ qua.

Đối với doanh nghiệp, việc chuyển sang Blockchain thành công dựa trên một số yếu tố quan trọng: giao diện người dùng dễ sử dụng, công nghệ có khả năng mở rộng và tương tác để phục vụ sự phát triển; và quan trọng nhất, một cơ sở hạ tầng mạnh mẽ, linh hoạt phù hợp với nhu cầu kinh doanh cụ thể của họ.

Vừa qua, Aurora cho ra mắt Aurora Cloud đáp ứng các nhu cầu của doanh nghiệp với một bộ công cụ trực quan giúp đơn giản hóa quản lý cơ sở hạ tầng blockchain, đảm bảo một quá trình chuyển mượt mà, giúp hợp tích hợp ưu điểm của blockchain các hoạt động kinh doanh hiện tại.

Blockchain có tiềm năng cách mạng cách thức quản lý doanh nghiệp


Một “blockchain doanh nghiệp” là một loại blockchain để tối ưu hóa quy trình kinh doanh ở quy mô lớn, chẳng hạn như theo dõi hàng hóa trong chuỗi cung ứng hoặc thanh toán toàn cầu.

Hầu hết các blockchain doanh nghiệp là “blockchain chủ quản,” có nghĩa là các công ty có kiểm soát trực tiếp trên chúng. Ví dụ, họ có thể chặn các giao dịch không tuân thủ theo quy tắc của họ hoặc khi lực lượng chức năng yêu cầu.

Điều này là một trong những khác biệt lớn nhất giữa những sổ cái tập trung và những sổ cái công cộng như Bitcoin. Blockchain công cộng tồn tại độc lập với bất kỳ công ty hay chính phủ nào và miễn nhiễm mọi sự kiểm duyệt.

Các blockchain doanh nghiệp thông thường là có quyền, được chia thành hai loại:

• Private (riêng tư): Một bên trung tâm xác định các quy tắc của mạng lưới và có thể thay đổi chúng theo ý muốn. Bên trung tâm này quyết định ai có thể đóng góp vào mạng bằng cách, ví dụ, xác nhận các giao dịch mới. Đồng jpmcoin của JPMorgan nằm trong loại này.
• Consortium (liên minh): Một nhóm hai hoặc nhiều bên cùng xác định các quy tắc mạng và mỗi thực thể có thể đóng góp vào mạng. Đồng tiền libra (hiện đổi tên thành diem) được Facebook ủng hộ nằm trong loại này.

Lợi ích của doanh nghiệp khi ứng dụng blockchain
Các lợi ích khác của blockchain đối với các doanh nghiệp bao gồm:

• Token hóa (Tokenization): Việc tạo ra các token cho tài sản giúp mở ra khả năng giao dịch trực tuyến cho nhiều loại tài sản khác nhau, từ nghệ thuật số đến tín chỉ carbon đến máy móc công nghiệp.
• Đổi mới (Innovation): Các đặc tính độc đáo của blockchain có thể được áp dụng để giải quyết các vấn đề cũ, chẳng hạn như xác minh thông tin về bằng cấp học thuật.
• Phân cấp (Decentralization): Việc quản lý phi tập trung hữu ích khi các doanh nghiệp phải tương tác như những đối tác ngang hàng mà không ai muốn chịu trách nhiệm duy trì hệ thống, như trong chuỗi cung ứng và cộng đồng nghiên cứu.

Khả năng token hóa tài sản và theo dõi chúng qua quá trình hoạt động trên một chuỗi không thể thay đổi giải quyết được bài toán niềm tin cho các doanh nghiệp.

Aurora Cloud là gì?


Aurora Cloud là một nền tảng được Aurora thiết kế để hỗ trợ doanh nghiệp trong các sáng kiến web3 của họ. Aurora Cloud cung cấp các sản phẩm và dịch vụ giúp doanh nghiệp triển khai, quản lý và giám sát cơ sở hạ tầng blockchain của mình mà không tốn chi phí xây dựng hay duy trì hệ thống.

Aurora Cloud cũng cung cấp dịch vụ quản lý gas để mang đến trải nghiệm mượt mà cho người dùng của họ cũng như một loạt các add-on để hoàn thiện bất kỳ cài đặt chuỗi nào, chẳng hạn như tích hợp KYC, AMM, onramp, multisig và nhiều hơn nữa.

Bằng cách cung cấp cơ sở hạ tầng và công cụ cần thiết cho việc tùy chỉnh chain, Aurora Cloud đang thiết lập một tiêu chuẩn mới cho việc áp dụng Blockchain trong doanh nghiệp.

Các thành phần trong Aurora Cloud


Aurora Chains: Môi trường Blockchain Tùy chỉnh
Cốt lõi của Aurora Cloud chính là Aurora Chains phục vụ cho nhu cầu riêng biệt của từng khách hàng. Những blockchain chuyên biệt này được xây dựng trên nền tảng Aurora, thừa hưởng khả năng tương tác với Ethereum.

Công nghệ này kết hợp với cải tiến về hiệu suất từ giao thức NEAR giúp đảm bảo Aurora Chains cung cấp cho doanh nghiệp khả năng tùy chỉnh để thiết kế hệ thống token riêng, quản lý phí giao dịch và cấu trúc mạng blockchain của họ để phù hợp với mô hình kinh doanh.


Blockchain được tạo bởi Aurora Cloud đem lại những lợi ích sau:

• Tùy chỉnh quyền người dùng: Với Aurora Cloud, doanh nghiệp có quyền để thêm quyền truy cập vào chuỗi của mình. Điều này cho phép họ xác định ai có thể tương tác với chuỗi và ai có thể triển khai hợp đồng trên chuỗi.
• Kết nối đa chuỗi: Với một mạng lưới liên kết của các blockchain, Aurora Cloud đảm bảo rằng các doanh nghiệp tham gia vào một mạng lưới toàn cầu, chia sẻ tài nguyên và chức năng qua một hệ sinh thái thống nhất.
• Thị trường add-ons: Để tiếp tục tạo thuận lợi cho quá trình tích hợp, Aurora cung cấp một thị trường các add-ons, từ công cụ chuẩn KYC đến các cổng thông tin tiền tệ fiat, giúp tối ưu hóa việc triển khai và duy trì các ứng dụng blockchain.
• Phân tích thời gian thực: Khách hàng có quyền truy cập vào phân tích chi tiết trong Cloud Console, để được cung cấp dữ liệu thời gian thực về giao dịch, hoạt động ví và tình trạng của blockchain của họ.
• Đa dạng ngành công nghiệp: Khả năng ứng dụng của Aurora Cloud trong nhiều ngành công nghiệp, cho phép việc token hóa trong lĩnh vực bất động sản, các nền tảng game và thay đổi cách tiếp cận dịch vụ tài chính, và còn nhiều lĩnh vực khác. Bằng cách nhắm vào những thách thức phổ quát về bảo mật, tuân thủ quy định và khả năng mở rộng, Aurora Cloud không chỉ đơn giản hóa việc áp dụng công nghệ blockchain – nó còn trao quyền cho các doanh nghiệp để khai thác tiềm năng toàn diện của công nghệ này.

Aurora Pass
Giống như một ví điện tử, Aurora Pass là cánh cổng thân thiện với người dùng dành cho thế giới blockchain, giúp thuận lợi cho việc kết nối người dùng mới với cách xác thực giao dịch qua các phương pháp sinh trắc.

Với xác thực giao dịch qua các phương pháp sinh trắc học quen thuộc như Touch ID và Face ID, Aurora Pass mang đến trải nghiệm an toàn và quen thuộc, giúp dễ dàng chuyển đổi người dùng từ các công ty tập trung sang công nghệ blockchain.

Aurora Pass Pro còn đi xa hơn nữa bằng cách cung cấp cho khách hàng một giải pháp ví trắng được tùy chỉnh đặc biệt cho người dùng của riêng họ, đảm bảo sự liên tục của thương hiệu và sự tương tác của khách hàng.

Trung tâm điều chỉnh phí gas
Hệ thống Gas Control cung cấp cho các doanh nghiệp hoàn toàn quyền kiểm soát việc phân bổ giao dịch miễn phí, cho phép tạo ra các phân khúc khách hàng và gán các hành vi khác nhau cho họ. Ví dụ, một doanh nghiệp có thể chỉ định người dùng cao cấp, được hưởng 50 giao dịch miễn phí mỗi người dùng và mỗi tháng, trong khi các thành viên mới nhận được 10 giao dịch miễn phí mà không có ngày gia hạn.

Khả năng này giúp nâng cao trải nghiệm người dùng trong khi cho phép doanh nghiệp triển khai các chiến lược giữ chân khách hàng hiệu quả hơn. Hơn nữa, hệ thống này cũng loại bỏ một rào cản đáng kể cho khách hàng, không cần phải mua các token khác chỉ để đổi chúng sang một token tương thích trên chuỗi.

Lợi thế cạnh tranh của Aurora
Khác với các layer 2 thông thường, toàn bộ hệ sinh thái của Aurora là một hợp đồng thông minh được triển khai trên Near Protocol. Điều này có nghĩa là mỗi Aurora Chain là một bản sao của hợp đồng thông minh Aurora, cũng được triển khai trên Near Protocol. Điều này mang lại hai lợi thế lớn:

Các Aurora Chain không yêu cầu bất kỳ validator bổ sung nào để hoạt động. Khi triển khai, chúng tự động được hưởng lợi từ hàng trăm validator Near đã tồn tại. Điều này giúp rút ngắn thời gian ra thị trường, đồng thời đảm bảo tính phân tán và độ bền hơn.

Bởi vì mỗi Aurora Chain là một hợp đồng thông minh, chúng có khả năng giao tiếp một cách liền mạch với nhau. Khả năng tương tác này cho phép các hợp đồng trên các chuỗi khác nhau tương tác với nhau, tạo điều kiện cho các trường hợp sử dụng mà không thể thực hiện được trên các ứng dụng chuỗi khác.


Tương tác là một trong những nền tảng của Aurora Cloud, hệ sinh thái này tạo điều kiện cho việc giao tiếp và chia sẻ tài nguyên – chẳng hạn như thanh khoản – trên chain của Aurora. Aurora Cloud đã chính thức ra mắt, và với việc sắp phát hành Cloud Console, Aurora sẽ mang đến một trải nghiệm tối ưu hóa và tinh gọn cho các doanh nghiệp, đồng thời tận dụng hiệu suất và nâng cao trải nghiệm người dùng.

Lời kết
Aurora Cloud đã chính thức ra mắt, và với việc sắp phát hành Cloud Console, Aurora sẽ mang đến một trải nghiệm tối ưu hóa và tinh gọn cho các doanh nghiệp, đồng thời tận dụng hiệu suất và nâng cao trải nghiệm người dùng. Từ ngày 29 tháng 11, người dùng có thể trải nghiệm bộ công cụ để tạo blockchain riêng cho doanh nghiệp của mình.

Cộng đồng Hệ sinh thái NEAR tại Việt Nam

• Telegram NEAR Việt Nam
• Telegram DeFi NEAR Việt Nam
• Telegram NFT và Gaming NEAR Việt Nam
• Facebook Fanpage
• Facebook Group
• Twitter NEAR Việt Nam Hub
• Twitter Aurora Việt Nam
• VBI Developer (NEAR dev)

Là nhà phát triển game chuyên thể loại trò chơi di động đơn giản trên blockchain nổi tiếng, Gomble là gì? Cùng tìm hiểu về Gomble và các đợt airdrop họ ngay.


Gamefi vẫn là mảng đầu tư tiềm năng được nhiều người quan tâm và các studio lớn liên tục gia nhập cuộc chơi game blockchain. Gomble là dự án gây chú ý khi được Binance Labs đầu tư hồi tháng 7/2023. Vậy Gomble là gì? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây.

Gomble là gì?
Gomble là một studio game chuyên phát triển thể loại trò chơi đơn giản trên blockchain, cũng là một nhánh liên kết của công ty phát hành game di động tại Hàn Quốc mang tên 111Percent.

Gomble cung cấp một trải nghiệm chơi game đơn giản, dễ tiếp cận và ít rào cản đối với người chơi mới bằng mô hình trò chơi dưới dạng dịch vụ (Game as a Service).

Các sản phẩm của Gomble
Tựa game di động đầu tiên được Gomble phát hành chính là RumbyStars. Đồ hoạ của RumbyStars có hình dáng tương tự các lon nước giải khát biết di chuyển, chúng sẽ nhập vai vào các nhiệm vụ trò chơi khác nhau trong RumbyStars.

Có năm loại Rumbies trong trò chơi, bao gồm:

• Red Velvet II
• Zombie
• Ba nhân vật Rumbies khác vẫn chưa được tiết lộ.

Ngoài ra, GOMBLE sẽ xây dựng thêm RumbyWorld, cơ sở hạ tầng xã hội và nền tảng GaaS cho phép các dự án NFT và GameFi tham gia vào RumbyStars để tạo NFT và trò chơi tùy chỉnh.

Thông tin chi tiết về token CRT
CRT token key metrics

• Token Name: Gomble Token
• Ticker: CRT
• Blockchain: Updating…
• Token Standard: Updating…
• Contract: Updating...
• Token Type: Utility, Governance
• Total Supply: Updating...
• Circulating Supply: Updating...

CRT token use cases
GOMBLE tìm cách đưa giải pháp trò chơi từ Web2 của mình lên Web3 với trọng tâm chính là quản trị bền vững. Người dùng kiếm được CRT sẽ có những chức năng như sau:

• Quản trị & DAO
• Tham gia giải đấu
• Mua NFT
• Và các tính năng khác trong trò chơi…

Gomble Roadmap
Sản phẩm đầu tiên của Gomble là tựa game di động RumbyStars đã có lộ trình phát triển tới Q4 2023 như sau:


Ngoài ra, trong 2024, Gomble dự tính sẽ khởi động nhẹ 20 tựa game đơn giản. Trong đó, khởi đầu tháng 1, Gomble đã tiến hành airdrop season 1 mang tên “HEAT THE BALLOON”. Người dùng trúng airdrop sẽ nhận được GYMM và biến chúng từ bóng bay thành đá cẩm thạch.


Thông tin chi tiết về thời gian nhận GYMM như sau:

• Bắt đầu: 00h00 ngày 23/1/2024 (Giờ Việt Nam)
• Kết thúc: 00h00 ngày 1/2/2024 (Giờ Việt Nam)

Cách nhận GYMM:

• Vào trang web: https://airdrop.gomble.io/getmm
• Đăng nhập với GOMBLE Connect.
• Thu thập các viên đá cẩm thạch tương ứng với chiều cao bóng bay của bạn. (Lưu ý: Độ cao của quả bóng được đặt lại về 0 khi thu được Viên bi Bí ẩn.)

Airdrop Season 2 sẽ bắt đầu khởi động sau ngày 1/2/2024.

Đội ngũ dự án và nhà đầu tư của Gomble
Đội ngũ dự án
GOMBLE là công ty liên kết của 111Percent, một trong những công ty trò chơi phổ thông thành công trên thế giới.

Nhà đầu tư
Gomble đã được đầu tư từ các tên tuổi nổi bật như Binance Labs, Spartan, Shima Capital, Animoca Brands, Altos Ventures, Polygon Ventures, Aptos, Crit Ventures và Planatarium,...


Tổng kết
Qua bài viết này, bạn đọc đã có cái nhìn tổng quan về Gomble, một nền tảng phát triển trò chơi đơn giản dựa trên blockchain. Hãy cùng theo dõi và cập nhật thông tin về Gomble cũng như các dự án gaming tiềm năng khác cùng MarginATM trong thời gian tới!

Blast đang thu hút nhiều sự quan tâm từ đông đảo anh em crypto, đặc biệt là những dân chơi airdrop bởi thời điểm mainnet chỉ còn hơn 1 tháng và còn đang diễn ra cuộc thi Big Bang – người tham gia có thêm cơ hội nhận được airdrop trong đợt 2. Vậy cuộc thi diễn ra như thế nào và dự án Blast là gì? Hãy để Blogtienao đưa các bạn đi tìm hiểu nhé!


Blast là gì?
Blast là một dự án nền tảng Layer-2 được xây dựng trên Ethereum với công nghệ Optimistic rollup tương tự với các dự án như Arbitrum (ARB), Optimism (OP),… Nhưng điểm đặc biệt, khác biệt ở Blast là Ethereum L2 duy nhất có lợi nhuận riêng cho ETH và stablecoin và cung cấp thông lượng giao dịch cao hơn và phí rẻ hơn bằng cách gộp nhiều giao dịch (lên tới 10,000) để thực hiện chúng cùng một lúc, qua đó mang lại tốc độ giao dịch nhanh hơn và phí rẻ hơn.


Blast hoạt động như thế nào?
1.Tự động khởi động lại
ETH chính, không phải là WETH, STETH, hoặc bất kỳ ERC20 nào khác, đang tự động khởi động lại trên L2. Số dư ETH cho các tài khoản cá nhân (EOA) tự động được khởi động lại. Hợp đồng thông minh có thể tham gia vào quá trình này mà không cần sửa đổi, giúp Dapp hiện có dễ dàng triển khai trên Blast.

USDB, stablecoin native của Blast, cũng tự động khởi động lại. Tương tự như ETH trên Blast, USDB tự động khởi động lại cho các tài khoản cá nhân. Các hợp đồng thông minh cũng có thể chọn không tham gia vào quá trình khởi động lại này.

2.Đặt cược L1
Blast chỉ trở nên khả thi sau khi nâng cấp Shanghai của Ethereum. Lợi nhuận ETH từ staking L1, ban đầu là từ Lido, được tự động chuyển đến người dùng thông qua quá trình khởi động lại ETH trên L2.

Trong tương lai, cộng đồng Blast sẽ có quyền bổ sung hoặc thậm chí hoàn toàn thay thế giải pháp native của Lido hoặc các giao thức của bên thứ ba khác.

3.Lợi nhuận T-bill
Người dùng chuyển đồng stablecoin sẽ nhận được USDB, stablecoin tự động rebase của Blast. Lợi suất cho USDB đến từ giao thức T-Bill của MakerDAO trên chuỗi khối. USDB có thể đổi lấy USDC khi chuyển về Ethereum.

Trong tương lai, cộng đồng Blast sẽ có quyền bổ sung hoặc thậm chí hoàn toàn thay thế MakerDAO bằng các giải pháp native của Blast hoặc các giao thức của bên thứ ba khác.

4.Chia sẻ doanh thu phí gas
Các L2 khác giữ lại doanh thu từ phí gas cho chính họ. Trong khi đó, Blast trả lại doanh thu net từ gas cho Dapps một cách tự động. Nhà phát triển Dapps có thể giữ lại doanh thu này cho bản thân hoặc sử dụng nó để hỗ trợ phí gas cho người dùng.

Cơ chế hoạt động Native Yield
Lãi suất cơ bản của L2 hiện tại là 0%, dẫn đến việc giá trị tài sản của người dùng giảm theo thời gian. Để giải quyết vấn đề này, Blast là L2 đầu tiên có native yield. Người dùng có cơ hội kiếm thu nhập từ việc sử dụng stablecoin như USDC, USDT, và DAI trên nền tảng Blast.

Lợi nhuận từ hoạt động này được trả lại bằng USDB, stablecoin của Blast. Dự án cũng tham gia vào staking ETH, và lợi nhuận được chuyển lại cho người dùng và Dapp, tạo ra mô hình tăng lợi nhuận tự động cho người sử dụng Blast.


Thông tin token
Hiện tại dự án chưa chính thức ra mắt mainnet nên những thông tin liên quan đến token của Blast chưa có. Blogtienao sẽ tiếp tục cập nhật khi mainnet của Blast được công bố ra mắt vào ngày 24/2/2024.

Đội ngũ phát triển và nhà đầu tư
Đội ngũ phát triển Blast, chủ yếu là những người đứng sau Blur NFT marketplace, được lập ra bởi Pacman – người đã tạo nên Blur, một thị trường NFT trên Ethereum. Blast, do đó, tập trung mạnh mẽ vào lĩnh vực NFT.

21/11/2023, nền tảng đã tuyên bố kêu gọi thành công $20M từ Paradigm, eGirl Capital, Standard Crypto,… Được hỗ trợ bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm như Paradigm và Standard Crypto, dự án do Pacman lãnh đạo và đội ngũ có nguồn cảm hứng từ các trường đại học danh tiếng, đặt mục tiêu cách mạng hóa lĩnh vực L2 với các tính năng độc đáo và công nghệ tiên tiến.

Mặc dù vẫn chưa chính thức ra mắt mainnet như thông tin đã đưa ở trên thì Blast đã triển khai ví Multisig, cho phép người dùng nạp tiền trước, kiếm lãi từ ETH và stablecoin, đồng thời thu được điểm Blast.


Đợt airdrop BLAST token
Blast đang thực hiện chương trình airdrop BLAST token, chương trình được chia thành 2 giai đoạn khác biệt với mức chia 50/50% cho từng giai đoạn nhưng sẽ với các điều kiện và yêu cầu khác nhau.

1. Dành cho early adopter
Giai đoạn này được diễn ra từ tháng 11/2023 và đến hiện tại đã kết thúc. Lượng token airdrop được sử dụng để thưởng cho sự tham gia ngày từ ban đầu và việc kết nối tài sản của người dùng.

Trong thời gian thực hiện, người dùng có thể thực hiện một vài yêu cầu từ dự án để được nhận thêm điểm thưởng ví dụ như: mời bạn bè tham gia và sử dụng nền tảng, thực hiện giao dịch,…. Những điểm thưởng sau này sẽ được quy đổi sang token với mức quy đổi do dự án đưa ra.

2. Dành cho các nhà phát triển – Cuộc thi Big Bang


Cuộc thi Big Bang là một cuộc thi được Blast tổ chức dành cho những nhà phát triển muốn xuất hiện sớm trên nền tảng.

Cuộc thi hoạt động như thế nào?

• ĐĂNG KÝ: Đăng ký bất kỳ lúc nào trước ngày 21/2 để tham gia đợt nghỉ của Blast Builders.
• NỘP SẢN PHẨM: Gửi dự án của bạn cùng với video demo dài 3 phút trước ngày 21/2.
• THI ĐẤU: Ban giám khảo sẽ phát trực tiếp phản hồi của họ về các dự án hàng đầu và chọn ra người chiến thắng vào ngày 21/2.

Giải thưởng

• Các dự án chiến thắng sẽ được quảng bá miễn phí tới tất cả người dùng của nền tảng trước khi ra mắt.
• KIẾM ĐƯỢC BLAST AIRDOP: Phần phân bổ Blast Airdrop cá nhân lớn nhất cho đến nay sẽ được phân bổ cho các đội chiến thắng. Sử dụng Blast Airdrop để khuyến khích tăng trưởng cho dự án trên Blast Mainnet và giành lợi thế so với các đối thủ cạnh tranh.

Thể loại sản phẩm


Tiêu chuẩn đánh giá


Các kênh thông tin của Blast

• Twitter
• Website

Tổng kết
Qua bài viết, Blogtienao đã cung cấp các thông tin cơ bản xoay quanh dự án Blast. Anh em hãy tìm hiểu thêm và tự đánh giá để có những quyết định đầu tư sáng suốt nhất. Chúc anh em may mắn, thuận lợi trong mọi việc!

Vẫn như thường lệ, anh em lưu ý bài viết này chỉ mang tính chất cung cấp thông tin và không phải lời khuyên đầu tư.

Options Liquidity Mining (OLM) là một khái niệm vô cùng mới được bắt nguồn từ những ý tưởng Innovative của Andre Cronje. Đây là khái niệm vẫn còn rất mới và hứa hẹn khá tiềm năng trong việc kiểm soát lạm phát và thúc đẩy sự tăng trưởng của dự án, hãy cùng mình tìm hiểu về OLM trong bài viết này nhé!

Liquidity Mining và những yếu điểm
Liquidity Mining, hay còn được gọi là chương trình Khai thác Thanh khoản, là một cơ chế quen thuộc của DeFi. Nó đã xuất hiện và trở thành một lực lượng mạnh mẽ trong thị trường từ thời kỳ đầu của DeFi, và mục tiêu của nó là khuyến khích người dùng tham gia vào việc cung cấp thanh khoản bằng cách thưởng cho họ bằng các token dự án.

Sự ra đời của Liquidity Mining có thể được lấy làm ví dụ từ Compound – giao thức cho vay và cho mượn phi tập trung. Tại Compound, những người tham gia cho vay hoặc vay được thưởng bằng token $COMP. Những token này đã có tác động tích cực lớn, giúp tăng lợi nhuận cho người cho vay và hỗ trợ giảm lãi suất đối với người vay.

Chương trình Liquidity Mining của Compound đã đánh bại mọi kỳ vọng khi TVL tăng lên 600% sau khi ra mắt. Tuy nhiên, điều đáng lưu ý là một số nhược điểm đã xuất hiện trong quá trình này. Khi giá của token $COMP tăng mạnh, rất ít người tham gia Liquidity Mining thực sự nắm giữ các token này mà họ nhận được.


Theo báo cáo, chỉ có 19% tài khoản giữ lại hơn 1% số token $COMP họ đã nhận, phần lớn đã được bán trên thị trường. Điều này thúc đẩy cơ động tính thanh khoản, và đặt ra câu hỏi về cách DeFi có thể tiếp tục phát triển và thúc đẩy sự tham gia của người dùng.

Thứ hai, chi phí thuê thanh khoản của Compound dưới hình thức mint và lưu hành token mới, so với doanh thu mà chương trình này tạo ra thường dẫn đến khoản lỗ hoạt động lớn. Đây là nhược điểm lớn nhất bên cạnh việc $COMP Holder bị pha loãng nghiêm trọng do lượng Emissions này.


Hầu hết các giao thức DeFi hiện đang đối diện với một vấn đề đáng quan ngại: không thể tạo ra lợi nhuận, mặc dù chúng tạo ra doanh thu đáng kể. Chẳng hạn, AAVE tạo ra một doanh thu hàng năm lên đến $101,4M, một con số ấn tượng.

Tuy nhiên, vấn đề nảy sinh khi 90% doanh thu này được trích dành cho những người cho vay, chỉ để lại biên độ giao thức quanh 10% hoặc $10,92M. Tuy còn rất nhiều tiền, nhưng điều quan trọng không phải là con số này.

Trong chiến lược của mình, AAVE đã chi trả $74M để thu hút thanh khoản nhưng lại tạo ra khoản thâm hụt lên đến $63,96M cho một trong những giao thức lớn nhất trong DeFi.

Vậy tại sao mặc dù Liquidity Mining giúp thu hút thanh khoản, nhưng nó lại trở thành một chiến lược tồi tệ? Thanh khoản có lẽ quan trọng, nhưng vấn đề thực sự nằm ở hành vi của những người tham gia, đặc biệt là những Farmer.

Khi họ Farm được Token, thường họ sẽ bán ngay ra thị trường mà không có động cơ để nắm giữ lâu dài, làm cho chu kỳ này không bền vững và không thúc đẩy sự phát triển trong chương trình.


Options Liquidity Mining (OLM) – sự tiến hoá của Liquidity Mining Program
Các thành phần trong OLM
Options Liquidity Mining (OLM) không chỉ là một bước phát triển từ chương trình Liquidity Mining trước đây, mà còn là sự cải tiến và đổi mới đáng kể. OLM mang đến cho các giao thức khả năng sản xuất và phân phối các oToken được gọi là ERC-20 Call Options, mà có thể được tùy chỉnh hoàn toàn thông qua các cấu hình như:

• Quote Assets: Đây là tài sản được sử dụng để định giá Options. Trong Options, bạn cần một số tiền để mua Options, và đó chính là Quote Asset.
• Payout Assets: Đây là tài sản bạn sẽ nhận được khi Options kết thúc và có lợi nhuận. Nó xác định loại tài sản mà bạn sẽ nhận được sau khi Options kết thúc.
• Strike Price: Đây là giá mục tiêu mà Options sẽ kích hoạt. Nếu giá thị trường của tài sản vượt quá giá này, Options sẽ có giá trị.
• Option Eligibility Window: Đây là khoảng thời gian trong đó Options có thể được sử dụng hoặc Options đã mua sẽ có giá trị.

OLM không chỉ giúp bảo toàn vốn một cách hiệu quả khi nhận tài sản, mà còn giảm thiểu nhược điểm của quá Emission. Điều này giúp hạn chế sự tham gia ngắn hạn của các Farmer và tạo ra sự cân bằng bền vững giữa Incentives dành cho người dùng và tính bền vững lâu dài của Treasury trong dự án.


Những lưu ý về Quote Asset và Strike Price
Khi lựa chọn Quote Asset trong OLM, chúng ta cần phải phân biệt được các loại tài sản khác nhau trước khi bắt đầu lựa chọn chúng.  Ở mỗi cấp độ của kim tự tháp, các nhà phát hành oToken phải đối mặt với sự đánh đổi của sự cân bằng giữa chiều rộng và chiều sâu trong chính loại tài sản đó.

Một chương trình có Quote Tokens có chiều rộng hơn cho phép các giao thức bắt đầu ở quy mô nhỏ, điều chỉnh và mở rộng quy mô với khoảng thời gian ngắn hơn và phạm vi giá/giá thực hiện hẹp hơn. Mặt khác, một chương trình có Niche Assets (tài sản ngách) đòi hỏi sự phức tạp hơn, lập kế hoạch chiến lược và cam kết với thời lượng dài hơn và phạm vi giá/giá thực hiện rộng hơn.


Theo mô hình kim tự tháp của Bond Protocol, về cơ bản có 4 loại lần lượt là:
Base Assets
Base Assets là các tài sản cơ sở, bao gồm các tài sản phổ biến như $USDC, $DAI và $ETH đóng vai trò là nền tảng cho nhiều giao thức do chúng được chấp nhận rộng rãi và ổn định.
Ưu điểm:

• Đa dạng hóa thành phần Treasury và tăng cường sự ổn định.
• Đơn giản để có được và ít biến động hơn, làm cho nó trở thành sự lựa chọn tối ưu cho người dùng và độ dài Epoch ngắn hơn.
• Tính thanh khoản và phân phối sâu rộng trên toàn bộ Crypto → có nhiều khả năng được nắm giữ hơn và dễ dàng có được hơn đối với những người nhận oToken muốn thực hiện.

Nhược điểm:

• Có thể được coi là có tác động thấp so với việc chọn các Assets khác tùy thuộc vào mục tiêu chung của giao thức.

Community Assets
Community Assets là nơi Quote Tokens trở nên rộng rãi, tập trung vào các LP tokens.
Ưu điểm:

• Thúc đẩy tăng trưởng thanh khoản hơn nữa và cho phép mua lại Protocol Owned Liquidity (POL).
• Kịch bản đôi bên cùng có lợi cho cả giao thức và người dùng.
• Đa dạng hóa thành phần Treasury.
• Cho phép LP thoát khỏi vị thế thanh khoản trong khi có được tài sản thanh toán ở tỷ giá hối đoái tối ưu.
• Có thể được chuyển đến các dịch vụ Market Making và quản lý tài sản để tăng tốc khả năng POL.

Nhược điểm:

• Giới hạn ở token ERC-20 LP.
• oToken Holder có thể không nắm giữ LP token, trong trường hợp đó họ sẽ cần acquire chúng trước khi thực hiện.
• oToken Holder nắm giữ LP token mà liên tục thực hiện sẽ bị IL.

Flywheel Asset
Flywheel Assets là nơi các Quote Assets cụ thể phát huy tác dụng. Các Quote Assets này được chọn cụ thể để phù hợp với hệ sinh thái và cơ chế của giao thức (ví dụ: LST cho LSTfi hoặc $FRAX cho Frax Finance).
Ưu điểm:

• Tăng cường mối quan hệ với cộng đồng và đối tác.
• Thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa bằng cách sử dụng tài sản hệ sinh thái.
• Đa dạng hóa thành phần Treasury.
• Tính linh hoạt cao trong các trường hợp sử dụng cho các giao thức có cơ chế token phức tạp hơn.

Nhược điểm:

• oToken Holder có thể không nắm giữ tài sản hệ sinh thái, trong trường hợp đó họ sẽ cần phải acquire trước khi thực hiện.

Strategic Assets
Cuối cùng, ở đỉnh cao của kim tự tháp, là Niche Level (Strategic Assets) nơi Quote Tokens trở nên rất cụ thể và được điều chỉnh cho phù hợp với nhu cầu của giao thức. Một số ví dụ về những tài sản này bao gồm $PENDLE cho hệ sinh thái Pendle (Pendal Wars), $CVX cho hệ sinh thái Curve hoặc $AURA cho hệ sinh thái Balancer.
Ưu điểm:

• Thường có tác động cao và gắn liền với các chiến lược hợp tác hoặc quản lý thanh khoản cao cấp.
• Tăng tốc bánh đà (Flywheel) cho hệ sinh thái và tăng trưởng do đối tác dẫn dắt.
• Có khả năng cho phép các giao thức thu được tất cả lợi ích từ các loại tài sản trước đó tùy thuộc vào chiến lược.

Nhược điểm:

• Yêu cầu một chiến lược được cân nhắc kỹ lưỡng vì nó có thể là chiến lược phức tạp nhất.
• Nói chung có rào cản gia nhập cao nhất đối với người sử dụng oToken.

Với Strike Price, OLM ban đầu ra mắt với mô hình Fixed-Strike pricing model, cho phép các giao thức ở tất cả các giai đoạn sử dụng oTokens mà không cần phải dựa vào nguồn cấp dữ liệu Oracle. Các oToken cố định hoạt động bằng cách đặt Strike Price theo tỷ giá hối đoái cụ thể giữa hai token ERC-20 bất kỳ.

Tùy thuộc vào Quote Asset được chọn, sẽ có một số khác biệt đáng kể trong việc cân nhắc về giá. Ví dụ Stablecoin làm Quote Asset, trong đó việc định giá sẽ hoạt động giống như một Options thông thường có mệnh giá bằng Stablecoin đó ($USDC, $DAI, $FRAX, v.v.).

Strike Price trở nên phức tạp hơn khi được tính bằng Quote Asset có độ biến động cao. Do giá trị của cả khoản Payout và Quote Token đều biến động sẽ làm Strike Price thay đổi. Các nhà phát hành oToken cần lưu ý đến sự biến động này khi lựa chọn Strike Price dễ biến động ($ETH, LP token, $CVX, v.v.).

Một số Payout Assets có mối tương quan cao với $ETH, do đó, điều này có thể phù hợp với một số giao thức có tính thanh khoản được tính bằng $ETH. Tương tự, việc chọn LP token làm Quote Asset sẽ tương quan hơn khi nó bao gồm Payout Token cho Protocol Owned Liquidity (POL).

Cấu trúc hoạt động của OLM
Khi nói đến hoạt động bên trong của OLM, quy trình này rất đơn giản:

• Exercising Options: oTokens có thể được thực hiện (exercise) trong thời gian đủ điều kiện và đáo hạn, với Strike Price cố định. Trong trường hợp này, tổ chức phát hành thu lại Quote Asset Strike Price cần thiết để thực hiện, trong khi người mua nhận được khoản thanh toán tăng giá (Option Price – Strike Price).
• Options đã hết hạn hoặc chưa được thực hiện: Trong trường hợp các Options đã hết hạn hoặc chưa được exercise, giao thức có thể thu hồi lại tài sản thế chấp thanh toán ban đầu để mint ra oTokens. Điều này có nghĩa là giao thức không phải thanh toán bằng các Incentive Token có tính thanh khoản cao. Kết quả là, giữa giao thức và người dùng vẫn hưởng chung lợi ích tương đương và hạn chế được quá trình Farming and Dumping.

Hệ thống này có nhiều điểm tương đồng với kiến trúc của Bond Protocol, bao gồm các thành phần quan trọng sau đây:

• Option Token: Đây là phiên bản của Option Token với các tham số cụ thể đã được xác định trước.
• Option Teller: Option Teller thực hiện nhiều chức năng quan trọng như Tokenization, Exercising, Reclaiming, và quản lý Payout Tokens. Nó cung cấp các tính năng mint/redeeming để cho phép các giao thức khác tạo ra các Option một cách dễ dàng và Permissionless.
• Option Liquidity Mining Contract: Đây là hợp đồng chịu trách nhiệm về quá trình Liquidity Mining và tự động phát hành Option Tokens dưới dạng phần thưởng.

Các OLM Contracts (Option Liquidity Mining Contracts) được triển khai từ Factory, giúp việc triển khai các phiên bản OLM nhanh chóng, tiện lợi và mà không cần sự cho phép từ bên ngoài.

Điều thú vị là tổ chức phát hành có thể linh hoạt điều chỉnh Strike Prices cho từng Epoch hoặc thậm chí để chúng thay đổi tự động từ một Epoch sang Epoch khác, mà không cần dựa vào Oracle.

Để quản lý tự chủ, các tổ chức phát hành có Oracle đáng tin cậy có thể chỉ định mức chiết khấu (Discount) so với giá khi bắt đầu một Epoch mới.

Use Cases và lợi ích của OLM
oToken có thể được hướng tới và thay thế các nguồn Emissions phổ biến như Liquidity Mining, Bribes, Asset Management, cơ chế nội bộ trong giao thức yêu cầu phần thưởng cho tiền gửi của người dùng, v.v. Các lợi ích của OLM bao gồm:

• Cost-Effective Token Emissions:

OLM cho phép các giao thức duy trì hiệu quả chi phí trong chiến lược Token Emissions của họ. Không giống như các Incentives truyền thống được phân phối mà không nhận lại bất kỳ thứ gì, OLM cho phép các nhà phát hành có được tài sản. Cụ thể là Quote Asset, khi oTokens được thực hiện. Cách tiếp cận này mang lại giá trị cho Treasury và giảm thiểu tác động của quá trình Token Emissions.

• Nâng cao quá trình quản lý Treasury

OLM phù hợp hoàn hảo với các chiến lược quản lý Treasury. Thông qua oTokens, các nhà phát hành có thể đa dạng hóa Treasury của mình bằng cách mua các tài sản như stablecoin, $ETH, LP token hoặc thậm chí là tài sản chiến lược (ví dụ: $CVX). Cách tiếp cận này củng cố sự ổn định tài chính của dự án và cung cấp một phương tiện linh hoạt để quản lý thành phần trong Treasury.

Keep3r Network – Case Study của mô hình OLM thành công
Để minh họa sự hiệu quả của OLM, hãy xem xét quá trình triển khai ban đầu của Keep3r Network. Biểu đồ dưới đây thể hiện quá trình tích lũy phí của họ từ việc sử dụng OLM khi họ đã trải qua sự biến động từ đỉnh cao của thị trường vào tháng 11 năm 2021 đến giai đoạn Downtrend hiện tại.

Phía bên trái của biểu đồ cho thấy rằng Keep3r đã đạt được giá trị đáng kể trong giai đoạn Uptrend và cách họ đã tận dụng việc duy trì giá trị đó thông qua OLM. Thậm chí trong giai đoạn Downtrend (phía bên phải biểu đồ), Keep3r vẫn tiếp tục sử dụng OLM và thu nhập phí vẫn tiếp tục tăng mạnh.

Việc sử dụng OLM của Keep3r Network không chỉ giúp họ thực hiện được giá trị đáng kể, mà còn khuyến khích người tham gia vào giao thức. Bằng cách áp dụng giải pháp đổi mới này, các giao thức có thể đảm bảo duy trì giá trị cao hơn và đạt được tăng trưởng bền vững ngay cả trong môi trường thị trường biến động.

Điều này giúp loại bỏ nhu cầu sử dụng các phương pháp Liquidity Mining truyền thống và mở ra những tiềm năng mới cho các mô hình DeFi sử dụng OLM để thu hút thanh khoản.


Các dự án tiêu biểu sử dụng mô hình OLM

Bond Protocol
Bond Protocol là bộ sản phẩm hỗ trợ tăng trưởng Treasury bền vững cho các dự án tiền Crypto. Nó bao gồm một thị trường trái phiếu Permissionless và hệ thống Options. Bond cho phép các giao thức phát hành vested tokens để có được tài sản một cách nhanh chóng.


Bond Protocol trao đổi Quote Asset lấy Payout Asset với mức chiết khấu và ngày đáo hạn trong tương lai. Các thông số thị trường trái phiếu có thể được cấu hình theo nhu cầu của tổ chức phát hành để tối đa hóa tính linh hoạt trong việc mua lại tài sản. Thị trường trái phiếu của Bond hoàn toàn Permissionless và có thể được triển khai bởi bất kỳ ai, bao gồm các cá nhân, DAO, giao thức, và quỹ.

TapicocaDao
TapiocaDAO là một Omnichain Money Market mang lại tính thanh khoản và khả năng tương tác liền mạch. TapiocaDAO đã tạo ra $USDO, một stablecoin phi tập trung, được thiết kế để giải quyết sự ổn định, khả năng mở rộng.


Trong Tokenomic của TapicocaDao, khái niệm DAO Share Options (DSO) của TapicocaDao ban đầu được sinh ra từ cảm hứng OLM của Andre Cronje, là một chương trình Call Option Incentive – okKP3R, được Keep3r Network sử dụng vào cuối năm 2021.

DSO đại diện cho một chương trình Incentive độc đáo, được thiết kế một cách cẩn thận để khuyến khích sự phát triển bền vững của các Protocol Owned Liquidity (POL). Được đặt tên theo kiểu Employee Stock Options (ESO), DSO hoạt động theo cách tương tự. Thay vì công ty trực tiếp cấp cổ phiếu, họ cung cấp các Options trên cổ phiếu của họ cho nhân viên.

Trong trường hợp DSO, những người cho vay (Lenders) đóng vai trò tương tự như công ty, và thay vì cổ phiếu, chúng ta có các token. Trong TapicocaDao oTAP được phân phối dưới dạng Call Option In-the-money hay còn gọi là ITM (tình trạng khi giá hiện tại của Call Option cao hơn Strike Price của Options đó) có thể đổi được với số lượng $TAP tương đương.

Người dùng có thể thực hiện (exercise) Call Option oTAP của mình để mua $TAP với giá thấp hơn giá thị trường hiện tại. Nó cho phép người dùng thực hiện Call Option oTAP của họ để mua $TAP với giá thấp hơn giá thị trường hiện tại.

Điều này có lợi cho người cho vay, khi họ có thể đảm bảo lợi nhuận bằng cách bán $TAP đã mua lại với giá thị trường hiện tại, mức giá này sẽ cao hơn giá thực hiện của quyền chọn mua.

Tuy nhiên, Call Option có thể chuyển sang OTM (ngược lại với ITM) nếu giá thị trường hiện tại của $TAP thấp hơn Strike Price oTAP của người dùng. Điều này có nghĩa là sẽ không có lợi khi exercise Options này, và oTAP có thời hạn sử dụng một tuần.

Nói cách khác cơ hội mua $TAP chiết khấu thông qua các Call Option oTAP sẽ hết khi kết thúc giai đoạn hàng tuần.

và oTAP là một Options kiểu Mỹ, điểm đáng lưu ý là Options kiểu Châu Âu và kiểu Mỹ không giống nhau về cách thức thực hiện khi đáo hạn. Options kiểu Châu Âu chỉ có thể thực hiện chỉ khi đáo hạn, trong khi kiểu Mỹ có thể được thực hiện bất cứ lúc nào trước khi đáo hạn.

Timeless Finance (Bunni)
Bunni là một Liquidity Engine được phát triển bởi Timeless Finance nhằm Incentive Uniswap v3 Liquidity. Bunni có hai phần: một giao thức wraps Uniswap liquidity positions thành các token ERC-20 và một hệ thống Vetokenomics để khuyến khích thanh khoản Bunni.


Sự kết hợp giữa hệ thống khuyến khích mạnh mẽ và thanh khoản tập trung khiến Bunni đi đúng hướng trở thành phương pháp hiệu quả nhất để khuyến khích thanh khoản DEX. Với Bunni, giao thức vừa dùng mô hình veToken vừa áp dụng cả OLM.

Cụ thể, oLIT là Call Option Token cho $LIT cho phép chủ sở hữu mua $LIT với giá chiết khấu so với giá thị trường. Không giống như các Options thông thường, oLIT không hết hạn. Hiện tại mức chiết khấu được đặt ở mức 50%, nhưng giá trị có thể được thay đổi bởi quá trình Governance.

oLIT được trao cho các nhà cung cấp thanh khoản Bunni như một sự khuyến khích. Qúa trình cung cấp tính thanh khoản trên Bunni và stake vào các Gauges để nhận oLIT. Thay vì sử dụng $LIT làm Reward Token, Bunni sử dụng Call Option Token cho $LIT làm Reward Token. Trong khi các $LIT Holder sẽ lock để lấy Vote-escrow LIT (veLIT) và nó được sử dụng để bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị và quản lý Gauge Weights.

Tổng kết
Ở trên mình đã tổng hợp các thông tin quan trọng về khái niệm Options Liquidity Mining, các bạn nghĩ sao về cơ chế này? Liệu Options Liquidity Mining sẽ trở thành điểm nhấn trong việc phát triển Tokenomic để thu hút thanh khoản ở các dự án trong giai đoạn sắp tới? Hãy để lại suy nghĩ của bạn dưới phần bình luận nhé!

Tất cả chỉ vì mục đích thông tin tham khảo, bài viết này hoàn toàn không phải là lời khuyên đầu tư

Hy vọng với những thông tin trên sẽ giúp các bạn có cái nhìn tổng quan về khái niệm Options Liquidity Mining. Những thông tin về dự án mới nhất sẽ luôn được cập nhật nhanh chóng trên website và các kênh chính thức của GFI Các bạn quan tâm đừng quên tham gia vào nhóm cộng đồng của GFI để cùng thảo luận, trao đổi kiến thức và kinh nghiệm với các thành viên khác nhé.

EigenLayer là dự án đầu tiên trong mảng restaking cho phép những người đã stake ETH có thể tiếp tục kiếm lợi nhuận và tăng cường bảo mật cho mạng lưới Ethereum. Bài viết dưới đây sẽ giới thiệu về khái niệm này cũng như dự án EigenLayer.

Eigen Layer là gì?
EigenLayer là một giao thức tiên phong về khái niệm Restaking được xây dựng trên Ethereum, đây được xem là một nguyên tắc mới trong bảo mật nền kinh tế tiền điện tử (cryptoeconomic security) khi cho phép tái sử dụng ETH trên lớp đồng thuận (consensus layer).

Về cơ bản, EigenLayer sẽ cho phép người dùng đã stake ETH bằng cách truyền thống hoặc stake qua các dự án Liquid Staking Derivatives (LSDs) có thể tiếp tục sử dụng các liquid token để restake trên smart contract của EigenLayer để kiếm thêm phần thưởng.


Sản phẩm & doanh thu của EigenLayer
Sản phẩm của EigenLayer
EigenLayer cho phép các ETH stake có thể tiếp tục stake và nhận lãi suất. ETH Staker chọn tham gia bằng cách cấp cho phép smart contract của EigenLayer khả năng áp đặt các điều kiện slashing bổ sung đối với ETH đã staking của họ. Đổi lại, Staker có thêm doanh thu từ cung cấp dịch vụ mà họ đã chọn.


Hiện tại EigenLayer mới hỗ trợ 3 dạng ETH là:

• Rocket Pool Ether (rETH).
• Lido Staked Ether (stETH).
• Beacon Chain Ether (ETH).

Hiện tại, EigenLayer đang trong giai đoạn testnet trên mạng lưới Ethereum Goerli. Các bạn có thể tham gia testnet bằng cách stake gETH của mình vào dự án để tìm hiểu về mô hình hoạt động cơ bản của họ. Số lượng gETH được staking là 266,000 ETH (5/2023).

Doanh thu của EigenLayer
Hiện tại, EigenLayer là một mô hình mới và họ cũng không đề cập đến chiến lược tạo ra doanh thu. Coin98 Insights sẽ cập nhật sớm nhất cho các bạn về thông tin này khi dự án công bố.

Điểm nổi bật của EigenLayer
Điểm nổi bật của EigenLayer là:

• Đây là dự án tiên phong trong khái niệm Restaking giúp giải quyết các vấn đề hiện tại của Ethereum trust mô đun và mang lại lợi nhuận mới cho người dùng.
• Nhận được sự ủng hộ của nhiều quỹ đầu tư và các Ethereum core developer với số vốn gọi được lên đến 64.4 triệu USD.

Token EigenLayer là gì?
Hiện tại EigenLayer không công bố thông tin về token. Đội ngũ Coin98 Insights sẽ cập nhật khi có thông tin mới nhất từ dự án.

Roadmap & cập nhật
Một số cột mốc nổi bật của EigenLayer là:

• 3/2/2023: EigenLayer huy động được 50 triệu USD nâng số vốn huy động được 64.4 triệu USD.
• 6/4/2023: EigenLayer khởi chạy testnet giai đoạn một.
• 1/5/2023: EigenLayer thông báo thêm các thông tin cho đợt mainnet sắp tới.

Đội ngũ dự án
Theo thông tin công bố trên website, đội ngũ phát triển của EigenLayer bao gồm 18 thành viên. Trong đó có 4 thành viên lãnh đạo chủ chốt là:

• Sreeram Kannan (Chief Executive Officer)
• Calvin Liu (Chief Security Officer)
• Chris Dury (Chief Operating Officer)
• Sid Sanyal (Vice President of Engineering)

Nhà đầu tư & đối tác
Nhà đầu tư và các vòng gọi vốn
Tính đến nay, EigenLayer đã gọi vốn qua 3 vòng và huy động được 64.4 triệu USD:

• Pre Seed Round (24/5/2022): EigenLayer gọi vốn với số tiền không tiết lộ từ 6 nhà đầu tư bao gồm Coinbase Ventures, Polychain, Breyer Capital…
• Seed Round (1/8/2022): EigenLayer gọi vốn 14.4 triệu USD từ 3 nhà đầu tư là Blockchain Capital, Ambush Capital và Figment Capital.
• Series A (3/2/2023): EigenLayer gọi vốn 50 triệu USD từ Blockchain Capital (lead) và các nhà đầu tư khác như Polychain Capital, Coinbase Ventures, Finality Capital, Electric Capital, Hack VC,...

Đối tác
Đối tác của EigenLayer là các dự án Ethereum Liquid Staking Derivatives mà họ đã hỗ trợ như Lido Finance, Rocket Pool. Ngoài ra còn có một số bên cung cấp cơ sở hạ tầng như Espresso Systems, Mantle Network,...

Dự án tương tự
EigenLayer dường như là dự án đầu tiên và tiên phong trong mảng restaking, vì vậy hiện tại chưa có dự án tương tự. Dự án gần giống với EigenLayer nhất là các dự án Liquid Staking Derivatives như Lido Finance, StakeWise, Rocket Pool, StaderLabs.

Trong bối cảnh hàng loạt giao thức liquid staking liên tục ra đời khiến người dùng bị “choáng ngợp”, Jito xuất hiện như một điểm sáng khi mang đến cơ chế mới lạ, giúp tối đa hoá lợi nhuận cho người dùng trong hệ sinh thái Solana. Vậy Jito là gì? Nền tảng này có gì nổi bật? Tokenomics của Jito?

Jito là gì?
Jito là giao thức liquid staking trên Solana, cho phép người dùng stake token SOL và nhận về liquid staking token JitoSOL. Với JitoSOL, người dùng có thể sử dụng cho các hoạt động DeFi như lending, farming… khác nhau trong hệ sinh thái Solana để tối đa hoá lợi nhuận.

Điểm nổi bật của Jito là cơ chế tích hợp thêm phần thưởng từ MEV, điều này có nghĩa là người dùng có thể nhận được mức lợi nhuận tối ưu hơn so với các giải pháp liquid staking khác.


Điểm nổi bật của Jito
Jito là một giao thức liquid staking mới nổi và thu hút được lượng lớn người dùng trong hệ sinh thái Solana thông qua một số điểm nổi bật sau:

• Cơ chế phần thưởng từ MEV: Jito sử dụng MEV để tăng lợi nhuận staking cho người dùng lên tới 100%. Jito sử dụng một công cụ AI để thu thập MEV và phân phối cho người dùng.
• Audit: Jito được audit bởi các công ty bảo mật uy tín, như CertiK và Quantstamp. Điều này giúp đảm bảo rằng giao thức được xây dựng một cách an toàn và có khả năng chống lại các cuộc tấn công từ các tin tặc (hacker).

Token Jito là gì?
JTO Token Key Metrics
JTO vừa là token tiện ích (utility) vừa là token quản trị (governance), đóng vai trò quan trọng trong nền tảng.

• Token Name: JITO
• Ticker: JTO
• Blockchain: Solana
• Token Standard: SPL
• Contract: jtojtomepa8beP8AuQc6eXt5FriJwfFMwQx2v2f9mCL
• Token type: Utility & Governance
• Total Supply: 1,000,000,000 JTO
• Circulating Supply: 115,000,000 JTO

JTO Token Allocation
Jito thông báo tỷ lệ phân bổ token JTO như sau:

• Community Growth: 34.3%
• Ecosystem Development: 25%
• Core Contributors: 24.5%
• Investors: 16.2%

JTO Token Release Schedule
Jito thông báo lịch phát hành token JTO như sau:


JTO Token Use Case
Người dùng nắm giữ token JTO sẽ được sử dụng cho những trường hợp sau:

• Quản trị: Người dùng nắm giữ token JTO có thể đề xuất các thay đổi đối với giao thức Jito và bỏ phiếu để quyết định các đề xuất đó.
• Staking JTO để nhận phần thưởng: Người dùng có thể stake JTO để nhận phần thưởng, bao gồm cả MEV.

Roadmap
Hiện nền tảng chưa thông báo về lộ trình phát triển chi tiết trong tương lai, tuy nhiên, dự án đã công bố về chương trình airdrop cho người dùng sớm, nhằm ghi nhận những đóng góp của họ vào sự phát triển của Jito.

Đội ngũ dự án, nhà đầu tư và đối tác
Đội ngũ dự án
Đội ngũ dự án của Jito bao gồm một số thành viên nổi bật sau:

• Lucas Bruder: Co-Founder và CEO của Jito.
• Brian Smith: COO của Jito.
• Zano Sherwani: CTO của Jito.

Nhà đầu tư
Tại vòng Series A, Jito đã huy động vốn 10 triệu USD thành công với sự tham gia của một số quỹ lớn trong thị trường crypto như Solana Ventures, Delphi Digital, MGNR, Robot Ventures…


Đối tác
Jito hợp tác với đa dạng dự án DeFi khác nhau trong hệ sinh thái Solana để mang đến nhiều trường hợp sử dụng cho người dùng nắm giữ token JitoSOL như Solana, Orca, Raydium, Serum…


Dự án tương tự
Một số dự án làm về mảng liquid staking như Jito có thể kể đến như:

• Rocket Pool: Là giao thức liquid staking trên Ethereum, được xây dựng để tương thích với Ethereum Beacon Chain.
• Lybra: Là giao thức liquid staking trên Etherem, giúp thúc đẩy lợi nhuận cho người dùng bằng cách phát triển interest-bearing stablecoin eUSD.

LiNEAR, sau một thời gian dài phát triển là một giao thức liquid staking trên Near Protocol, đã chính thức giới thiệu token quản trị của giao thức, $LNR. Người giữ $LNR sẽ có cơ hội tham gia chiến lược staking của LiNEAR, đặt mức lãi suất cho bể staking, và hưởng lợi từ sự phát triển của Giao thức LiNEAR.

Ngoài ra, LiNEAR cũng đang ra mắt $bLiNEAR, derivative token đầu tiên được thiết kế để mở khóa thanh khoản cho NEAR Restaking, tăng cường hiệu quả vốn và mang lại lợi suất cao hơn cho người dùng LiNEAR. Dưới đây là sơ lược về các điểm nổi bật của giao thức LiNEAR mà bạn cần biết.

LiNEAR là gì?
Như đã đề cập ở trên, LiNEAR là giao thức đầu tiên phát triển LSD DeFi trong hệ sinh thái NEAR. LiNEAR cho phép người dùng staking $NEAR để hưởng phần lãi staking trên mạng lưới NEAR,đồng thời có thể được sử dụng trong các giao thức DeFi khác nhau trong hệ sinh thái NEAR/Aurora, tăng cường đáng kể hiệu quả vốn cho những người staking $NEAR.

Các tính năng chính của giao thức bao gồm:

• Thuật toán Tối ưu Hóa Chọn Lựa Tự động cho validator: Ưu điểm chính của LiNEAR nằm ở khả năng tự động theo dõi và điều chỉnh sự uỷ nhiệm của các nhà xác thực, đảm bảo lợi suất tổng thể cạnh tranh và ổn định, hiện đang tạo ra 8.35% APY, cao nhất trên Near.
• Phi tập trung và an toàn: LiNEAR có thể uỷ nhiệm đến 200 node hoạt động sau khi triển khai thuật toán này, tăng cường tính phi tập trung và an ninh của mạng.
• Hỗ trợ cho tài khoản Khóa: Người dùng có tài khoản khóa có thể staking tài sản bị khóa của họ trong LiNEAR, kiếm thu nhập từ staking trong khi đảm bảo an ninh cao, phi tập trung và lợi suất. LiNEAR là giao thức LSD đầu tiên trên NEAR hỗ trợ staking cho tài khoản khóa, đảm bảo an ninh cho người dùng tổ chức.

Token Quản trị $LNR
Với những cơ hội mở rộng giao thức hướng đến phi tập trung, vai trò của quản lý trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Do đó, LiNEAR đã ra mắt $LNR, token quản trị của Giao thức LiNEAR, tăng cường quyền lực cho người dùng tham gia đầy đủ vào quá trình ra quyết định của LiNEAR và ảnh hưởng đến sự phát triển của nó.

Đợt airdrop đầu tiên của $LNR đã được phát hành; dựa trên snapshot từ ngày 5 tháng 4 năm 2022 đến ngày 31 tháng 12 năm 2023. Các holder đang nắm giữ $LiNEAR hoặc sử dụng $LiNEAR trong các giao thức DeFi như Ref/Jumbo LP, Burrow, và Phoenix bonds trong thời kỳ này có khả năng đủ điều kiện nhận $LNR qua airdrop.

Airdrop đầu tiên bao gồm 100,000,000 token $LNR, chiếm 10% của tổng cung. Số lượng chính xác được xác định bằng điểm người dùng, được tính dựa trên thời gian staking, lượng staking, và hệ số giao thức DeFi.

Điểm Người dùng = Thời Gian Staking × Lượng Staking × Hệ Số Giao thức DeFi / 10²³

Hệ số giao thức DeFi được xác định dựa trên sự tham gia của người dùng với Giao thức LiNEAR trong các giao thức DeFi khác. Nếu LiNEAR không được sử dụng cho DeFi, hệ số mặc định là 1. Tham gia Ref/Jumbo hoặc Phoenix bonds mang lại hệ số là 2, trong khi lượng Burrow deposits có hệ số là 1.

Số lượng token $LNR mà một người dùng nhận được trong airdrop được xác định bằng công thức dưới đây:


Các kịch bản cho nhu cầu ứng dụng/sử dụng $LNR trong thực tế:

• Quỹ Bảo hiểm: Người dùng có thể staking $LNR vào một quỹ bảo hiểm, được thiết kế để bảo vệ những tổn thất tiềm ẩn cho $bLiNEAR và $LiNEAR. Người staker nhận $sLNR là biểu tượng của phần thưởng của họ từ quỹ.
• Quản lý: Những người giữ $sLNR có quyền đặt mức lãi suất cho hồ bơi staking $LiNEAR và $bLiNEAR, quản lý chiến lược uỷ nhiệm và giám sát nguồn kinh phí của giao thức.
• Quản lý: Những người giữ $sLNR có quyền đặt mức lãi suất cho hồ bơi staking $LiNEAR và $bLiNEAR, quản lý chiến lược uỷ nhiệm và giám sát nguồn kinh phí của giao thức.
• Chương trình Khuyến khích: Token $LNR mới sẽ định kỳ được giới thiệu vào quỹ bảo hiểm, thúc đẩy thanh khoản liên quan đến $bLiNEAR và củng cố quản lý.

Restaking
Khái niệm về Restaking
EigenLayer là người đầu tiên đưa ra khái niệm về restaking, liên quan đến việc staking lại Ethereum, có nghĩa là staking lại ETH đã được staked để cung cấp khả năng xác thực vượt ra ngoài phạm vi đồng thuận trên Ethereum. Restaking cho phép EigenLayer cung đến các giao thức khác nhau cần dịch vụ xác thực, như cầu nối, oracles, rollups, và sidechains. Các lợi ích bao gồm giảm chi phí vốn cho những giao thức này và tăng cường an ninh thông qua bảo vệ mạng chung.

Restaking trên Near
Octopus Network đã giới thiệu Near Restaking, khiến Near trở thành blockchain đầu tiên với cơ sở hạ tầng và ứng dụng restaking hoạt động. Tuy nhiên, Near Restaking chỉ cho phép restaking nguyên thuần, có nghĩa là nếu người dùng tự restake $NEAR, họ sẽ mất thanh khoản cho lượng staking $NEAR của mình.

Giới thiệu về $bLiNEAR
$bLiNEAR, một loại tài sản mới trong LiNEAR, là câu trả lời cho việc mở khóa thanh khoản cho $NEAR được restake. Người dùng nhận $bLiNEAR sau khi gửi $NEAR vào bể staking $bLiNEAR, sau đó bể này sẽ restake $NEAR thay mặt cho người dùng. $bLiNEAR là một liquid token có thể được sử dụng trong bất kỳ giao thức DeFi nào cho các hoạt động tài chính bổ sung như cho vay có tài sản đảm bảo hoặc cung cấp thanh khoản. Một lợi ích quan trọng của $bLiNEAR là khả năng chuyển đổi nhanh chóng trở lại thành $NEAR, tránh một chu kỳ unbonding dài thường thấy và giai đoạn unstaking bị trì hoãn.

Tổng kết
LiNEAR Protocol nói chung và liquid restaking nói riêng mang lại nhiều lợi ích cho những người giữ $NEAR và hệ sinh thái rộng lớn. Nó tạo cơ hội để tăng đáng kể doanh thu cho những người restake $NEAR. Hơn nữa, khi càng ngày càng nhiều hơn các appchains ứng dụng/sử dụng $NEAR như một tài sản đảm bảo, giá trị và tiện ích của nó trong hệ sinh thái ngày càng tăng. Quá trình này cũng khuyến khích người giữ staking thêm $NEAR, dẫn đến sự giảm lưu thông của nó và đóng góp vào sự cân bằng cung cầu của NEAR trong thị trường.