Năm 2025 có trở thành năm của Bitcoin DeFi?

[Trongduy]

Bitcoin DeFi sẽ là một trong những chủ đề nóng nhất năm 2025 khi việc chấp nhận Bitcoin ở cấp độ tổ chức tăng tốc và hệ sinh thái DeFi của nó phát triển mạnh mẽ, nhiều nhà điều hành trong ngành đã chia sẻ.

Tiềm năng tăng trưởng vượt bậc của staking Bitcoin
Tiềm năng tăng trưởng của staking BTC đặc biệt lớn, với tổng thị trường khả dụng lên đến hàng trăm tỷ USD, theo đánh giá của các chuyên gia. Tính đến ngày 30 tháng 12, staking Bitcoin đã chiếm khoảng 5,5 tỷ USD trong tổng giá trị khóa (TVL), theo dữ liệu từ Staking Rewards.

“Mọi yếu tố đều đang ủng hộ để staking Bitcoin trở thành một thị trường quan trọng,” Matt Hougan, trưởng bộ phận nghiên cứu của Bitwise, nhận định. Ông cho biết, “Nhu cầu về lợi suất từ Bitcoin rất lớn. Ngay cả mức lợi suất 3% cũng hấp dẫn so với nhiều lựa chọn khác.”

Hougan ước tính rằng staking Bitcoin có thể mở ra cơ hội thị trường trị giá lên tới 200 tỷ USD. Theo Alexei Zamyatin, đồng sáng lập và CEO của Build on Bitcoin, tổng giá trị khóa (TVL) của DeFi Bitcoin có thể tăng khoảng 300 lần trong tương lai gần. “Chúng tôi đã nói chuyện với nhiều nhà đầu tư và quỹ lớn, họ đều mong muốn tận dụng lượng Bitcoin của mình để tạo ra lợi suất,” Zamyatin cho biết.

Sự chấp nhận của các tổ chức
Năm 2024, Bitcoin lần đầu tiên vượt qua mốc 100.000 USD mỗi đồng, thu hút hơn 100 tỷ USD vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay. “Mức giá kỷ lục của Bitcoin sẽ kích thích sự quan tâm mới từ các tổ chức và cơ quan quản lý, và điều này sẽ tái sinh toàn bộ lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2025,” Dean Tribble, CEO của mạng layer-1 Agoric chia sẻ.

Một số giao thức đặc biệt có lợi thế để hưởng lợi từ xu hướng này. Babylon, một mạng mở rộng layer-2 (L2) của Bitcoin, và EigenLayer, một giao thức staking lại trên Ethereum sử dụng Wrapped Bitcoin (WBTC) làm tài sản thế chấp, được các tổ chức công nhận là hợp pháp, theo Hougan. Ông nhận xét, “Công nghệ này rất đáng tin cậy, ngay cả từ góc nhìn cao.”

Tính đến ngày 30 tháng 12, TVL của Babylon và EigenLayer đã vượt quá 5 tỷ USD và 15 tỷ USD tương ứng, theo dữ liệu từ DefiLlama. Staking Bitcoin bao gồm việc khóa BTC làm tài sản thế chấp để bảo mật các L2 Bitcoin đổi lấy phần thưởng, trong khi staking lại là việc sử dụng một token đã được staking để bảo mật thêm các giao thức khác.

TVL của giao thức DeFi Babylon | Nguồn: DefilLama

Các ETF staking BTC có thể là động lực quan trọng thu hút sự quan tâm của các tổ chức vào năm 2025, theo Hougan. Vào tháng 11, Valour, một nhà quản lý tài sản, đã ra mắt một ETF staking Bitcoin tại châu Âu, với mức lãi suất lên đến 5,65% APR tính đến ngày 30 tháng 12. Tuy nhiên, tại Mỹ, staking vẫn chưa được phép cho các ETF staking Bitcoin.

Hệ sinh thái DeFi đang trưởng thành
Các token staking thanh khoản (LST) đại diện cho quyền sở hữu BTC staking đang phát triển mạnh, mở ra nhiều trường hợp sử dụng phức tạp hơn trong DeFi. Tính đến ngày 30 tháng 12, các LST Bitcoin đã chiếm khoảng 2,5 tỷ USD trong tổng TVL, theo Staking Rewards.

Một số L2 Bitcoin, bao gồm RSK, Merlin và Stacks, đã phát triển hệ sinh thái DeFi bản địa Bitcoin với các sàn giao dịch phi tập trung, các giao thức cho vay và các nền tảng tất cả trong một như Sovryn. Merlin thậm chí còn có giao thức phái sinh bản địa Bitcoin, Surf.

Trong tương lai, các chiến lược DeFi mới sẽ xuất hiện, sử dụng Bitcoin như một tài sản thế chấp. Jacob Phillips, đồng sáng lập và trưởng bộ phận chiến lược của giao thức staking Bitcoin Lombard, cho biết: “Các chiến lược DeFi sẽ mở rộng từ những chiến lược đơn giản như mua và giữ các tài sản Bitcoin có lợi suất đến các giao dịch cơ bản và chiến lược quyền chọn.”
Phillips tin rằng hệ sinh thái DeFi trưởng thành của Bitcoin sẽ củng cố vị thế của nó như là đồng tiền dự trữ của thế giới. “Lãi suất staking Bitcoin sẽ trở thành ‘lãi suất phi rủi ro,’ thay thế tỷ lệ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và trở thành chuẩn mực cho việc cho vay và đi vay DeFi,” Phillips khẳng định

Nguồn: Tạp chí Bitcoin

[KryptoBull]

Bitcoin DeFi sẽ là một trong những chủ đề nóng nhất năm 2025 khi việc chấp nhận Bitcoin ở cấp độ tổ chức tăng tốc và hệ sinh thái DeFi của nó phát triển mạnh mẽ, nhiều nhà điều hành trong ngành đã chia sẻ.

Tiềm năng tăng trưởng của staking BTC đặc biệt lớn, với tổng thị trường khả dụng lên đến hàng trăm tỷ USD, theo đánh giá của các chuyên gia. Tính đến ngày 30 tháng 12, staking Bitcoin đã chiếm khoảng 5,5 tỷ USD trong tổng giá trị khóa (TVL), theo dữ liệu từ Staking Rewards.

Sự chấp nhận BTC ở quy mô tổ chức không liên quan gì đến DeFi trên BTC. Em từng có topic về chủ đề này nhưng cộng đồng nhìn chung vẫn chưa sẵn sàng tham gia làn sóng mới mẻ này.

Đa số nhà đầu tư BTC chỉ muốn tiếp tục hold BTC trong tài khoản và không tin tưởng vào những giao thức staking cho BTC. Nếu muốn có lợi nhuận thì họ đã lựa chọn altcoin hoặc chính sự tăng giá của BTC đã mang lại cho họ đủ lợi nhuận mà họ mong muốn.

[MrSpasybo]

Các token staking thanh khoản (LST) đại diện cho quyền sở hữu BTC staking đang phát triển mạnh, mở ra nhiều trường hợp sử dụng phức tạp hơn trong DeFi. Tính đến ngày 30 tháng 12, các LST Bitcoin đã chiếm khoảng 2,5 tỷ USD trong tổng TVL, theo Staking Rewards.

Một số L2 Bitcoin, bao gồm RSK, Merlin và Stacks, đã phát triển hệ sinh thái DeFi bản địa Bitcoin với các sàn giao dịch phi tập trung, các giao thức cho vay và các nền tảng tất cả trong một như Sovryn. Merlin thậm chí còn có giao thức phái sinh bản địa Bitcoin, Surf.

Trước đây chúng ta từng nói đến khả năng BTC sẽ có tính năng stake cho holder nhưng chỉ nghĩ đến việc thay đổi giao thức đồng thuận từ POW về POS như Ethereum đã tiến hành, không nhờ sự phát triển của công nghệ vượt xa trí tưởng tượng của chúng ta. Layer-2 đã được triển khai và mang lại nhiều tính năng thú vị cho BTC, dù những tính năng đó chưa hẳn đã được tất cả cộng đồng yêu thích và tin cậy.

DeFi trên BTC sẽ bùng nổ trong năm nay cùng với Layer-2 trên Ethereum và nhiều blockchain khác. Mình tin rằng chúng sẽ tạo ra một trend lớn của riêng mình và thúc đẩy cả thị trường chung phát triển.

[Trongduy]

Trước đây chúng ta từng nói đến khả năng BTC sẽ có tính năng stake cho holder nhưng chỉ nghĩ đến việc thay đổi giao thức đồng thuận từ POW về POS như Ethereum đã tiến hành, không nhờ sự phát triển của công nghệ vượt xa trí tưởng tượng của chúng ta. Layer-2 đã được triển khai và mang lại nhiều tính năng thú vị cho BTC, dù những tính năng đó chưa hẳn đã được tất cả cộng đồng yêu thích và tin cậy.

DeFi trên BTC sẽ bùng nổ trong năm nay cùng với Layer-2 trên Ethereum và nhiều blockchain khác. Mình tin rằng chúng sẽ tạo ra một trend lớn của riêng mình và thúc đẩy cả thị trường chung phát triển.

L2 dường như đã được xác định là sẽ bùng nổ trong năm nay khi dòng tiền đổ vào thị trường đã đủ lớn, trong đó L2 cho Eth và L2 cho BTC đều sẽ tăng trưởng ấn tượng. Em chưa có nhiều BTC để giữ onchain và stake nhưng cũng thấy thú vị với trend này. Nếu nó bùng nổ và DeFi trên BTC phát triển thì giá BTC sẽ được đẩy lên cao, từ đó thị trường cũng sẽ trở nên sôi động hơn đáng kể và nhà đầu tư sẽ được hưởng lợi tương tự như giai đoạn inscription đã khiến cho thị trường sôi động hơn hẳn.

[KryptoBull]

L2 dường như đã được xác định là sẽ bùng nổ trong năm nay khi dòng tiền đổ vào thị trường đã đủ lớn, trong đó L2 cho Eth và L2 cho BTC đều sẽ tăng trưởng ấn tượng. Em chưa có nhiều BTC để giữ onchain và stake nhưng cũng thấy thú vị với trend này. Nếu nó bùng nổ và DeFi trên BTC phát triển thì giá BTC sẽ được đẩy lên cao, từ đó thị trường cũng sẽ trở nên sôi động hơn đáng kể và nhà đầu tư sẽ được hưởng lợi tương tự như giai đoạn inscription đã khiến cho thị trường sôi động hơn hẳn.

Em không có mỗi quan tâm đặc biệt đến L2 trên BTC vì em không có nhiều BTC và cũng chẳng tin tưởng lắm đến mức giao quyền cho họ. DeFi không phải là mục tiêu của em, huống gì nói tới DeFi trên BTC chưa có nhiều TVL như trên Eth.

Em hướng đến sự tăng giá của top coin như BTC và ETH, như thế là đủ rồi. Rủi ro liên quan đến DeFi như trong mùa trước vẫn còn khiến em phải e dè và lựa chọn đứng ngoài quan sát cho đến khi DeFi thực sự an toàn như CeFi.

[MrSpasybo]

Em không có mỗi quan tâm đặc biệt đến L2 trên BTC vì em không có nhiều BTC và cũng chẳng tin tưởng lắm đến mức giao quyền cho họ. DeFi không phải là mục tiêu của em, huống gì nói tới DeFi trên BTC chưa có nhiều TVL như trên Eth.

Em hướng đến sự tăng giá của top coin như BTC và ETH, như thế là đủ rồi. Rủi ro liên quan đến DeFi như trong mùa trước vẫn còn khiến em phải e dè và lựa chọn đứng ngoài quan sát cho đến khi DeFi thực sự an toàn như CeFi.

Mình có nhớ topic của bác về vấn đề L2 cho BTC và staking BTC trên những giao thức thứ 3. Mỗi người trong thị trường có niềm tin riêng và nhu cầu kiếm được lợi nhuận từ tài sản crypto rất đặc thù. Chúng ta có chút xíu BTC nên không có nhu cầu staking, còn những holder khác nắm hàng trăm hoặc hàng ngàn BTC sẽ không muốn bỏ lỡ lợi nhuận từ staking.

Mình không tham gia nhưng vẫn chúc cho Layer-2 trên Bitcoin và DeFi của chúng sẽ thành công, bởi chúng có thể thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ hơn của cả thị trường crypto trong bullrun này. Đó chính là điều mà chúng ta chờ đợi để có thể kiếm lợi nhuận tối đa dù không liên quan đến DeFi trên BTC.

[KryptoBull]

Mình có nhớ topic của bác về vấn đề L2 cho BTC và staking BTC trên những giao thức thứ 3. Mỗi người trong thị trường có niềm tin riêng và nhu cầu kiếm được lợi nhuận từ tài sản crypto rất đặc thù. Chúng ta có chút xíu BTC nên không có nhu cầu staking, còn những holder khác nắm hàng trăm hoặc hàng ngàn BTC sẽ không muốn bỏ lỡ lợi nhuận từ staking.

Mình không tham gia nhưng vẫn chúc cho Layer-2 trên Bitcoin và DeFi của chúng sẽ thành công, bởi chúng có thể thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ hơn của cả thị trường crypto trong bullrun này. Đó chính là điều mà chúng ta chờ đợi để có thể kiếm lợi nhuận tối đa dù không liên quan đến DeFi trên BTC.

Nếu L2 trend trở lại thì L2 trên BTC cũng sẽ tăng trưởng ấn tượng như giai đoạn trước đó bác, khi giá STX tăng khá mạnh không hề kém ARB và OP, thậm chí tạo ATH mới. Khi BTC được chấp nhận rộng rãi thì DeFi trên BTC cũng sẽ tăng trưởng điên cuồng nhờ hiệu ứng FOMO.

DeFi đang được kỳ vọng là động lực chính để thị trường bùng nổ, em hy vọng rằng chúng ta không phải thất vọng về DeFi.