防范区块链领域违法风险任重道远

[billy.ryoko]

 

防范区块链领域违法风险任重道远
 Author Image 邓建鹏 2018-11-01 20:416552
邓建鹏

（中央财经大学法学院教授  区块链＋法律监管顶级研究专家）

本文发表于中国银保监会主管刊物《中国农村金融》2018年第20期。详细内容参见邓建鹏：《区块链国际监管与合规应对》（预计2018年末出版）

通过发行所谓“虚拟货币”“虚拟资产”“数字资产”等方式吸收资金，侵害公众合法权益，此类活动并非真正基于区块链技术，而是炒作区块链概念行非法集资、传销、诈骗之实

8月24日，中国银保监会等五部门联合发布《关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示》（以下简称《风险提示》）。《风险提示》指出，近期，一些不法分子打着“金融创新”“区块链”的旗号，通过发行所谓“虚拟货币”“虚拟资产”“数字资产”等方式吸收资金，侵害公众合法权益。此类活动并非真正基于区块链技术，而是炒作区块链概念行非法集资、传销、诈骗之实。

《风险提示》传递政策强监管信号

《风险提示》要求将正常的区块链技术、区块链融资同其它打着此类旗号进行非法集资等违法违规行为区别开来。近年来，虽然区块链行业夹杂着一些金融风险，但是真正的区块链技术极具创新性，对社会发展将具有正面价值。因此，《风险提示》特别强调大众应该将那些打着区块链旗号、行欺诈之实的行为和真正从事区块链创业的项目和正常的区块链融资行为区别，以避免国家正在大力鼓励的一个行业在无意中受到负面冲击。

《风险提示》提请广大公众理性看待区块链，切实提高风险意识；对发现的违法犯罪线索，可积极向有关部门举报反映。具体来看，炒作区块链技术进行非法集资有以下特点：一是网络化、跨境化明显。依托互联网、聊天工具进行交易，风险波及范围广、扩散速度快。一些不法分子通过租用境外服务器搭建网站，实质面向境内居民开展非法集资或者批量虚拟货币交易活动，并远程控制实施违法活动。这些不法活动资金多流向境外，监管和追踪难度很大。二是欺骗性、诱惑性、隐蔽性较强。利用热点概念进行炒作，编造名目繁多的“高大上”理论，有的还利用名人大V“站台”宣传，宣称“币值只涨不跌”“投资周期短、收益高、风险低”，具有较强蛊惑性。实际操作中，不法分子通过幕后操纵所谓虚拟货币价格走势、设置获利和提现门槛等手段非法牟取暴利。此外，一些不法分子还以ICO、IFO或IEO等花样翻新的名目发行代币，或打着共享经济的旗号以IMO方式进行虚拟货币炒作，具有较强的隐蔽性和迷惑性。三是存在多种违法风险。不法分子通过公开宣传，以“静态收益”（炒币升值获利）和“动态收益”（发展下线获利）为诱饵，吸引公众投入资金，并利诱投资人发展人员加入，不断扩充资金池，具有非法集资、传销、诈骗等违法行为特征。

在区块链领域短时期内有效打击所有相关欺诈行为，客观上存在较大的难度。继《风险提示》后，9月18日，中国人民银行上海总部发布《常抓不懈 持续防范ICO和虚拟货币交易风险》（下文简称《交易风险》）的通告。《交易风险》提出，投资者如发现各类ICO变种形态以及通过部署境外服务器继续面向境内居民开展ICO及虚拟货币交易业务的组织或个人，可向有关监管部门举报，对其中涉嫌违法犯罪的，可向公安机关报案。该通告表达了监管机构持续打击和预防相关风险的努力。《风险提示》《交易风险》等系列动作，表达了监管者继续密切监测ICO及各类变种形态，加强研判，打早打小，防患于未然，同时向市场传递了更为明确的“强监管”信号。

揭开区块链领域相关违法活动的“面纱”

近年来，中央政府与地方政府近年大力鼓励区块链产业的发展，一些地方政府纷纷开设区块链产业园区，或者投入巨额政府引导基金，推动区块链行业的发展。但有个别地方政府未能深刻理解中央金融监管机构政策与精神，曾经发布的文件出现诸如“允许开放数字货币交易平台”等一类表述，在很短时间内被上级监管部门叫停。市场上一些机构或个人对国家在短期内放开虚拟货币交易所或者ICO持乐观态度，并通过各种隐藏方式借区块链概念行非法集资、传销、诈骗之实。

面纱一：区块链融资项目“出海转内销”。

早在2017年9月4日，中国金融监管机构就曾下达ICO禁令，同时叫停境内的虚拟货币交易所。然而，在2017年年末之际，大量虚拟货币在境外交易过程中价格飞涨。一些ICO项目发起人乘机盯上了国内大量普通投资者，风险高度积聚。与此同时，广大普通投资者风险意识仍有待加强。一些投资者错误的地认为，自己在高风险的虚拟货币投资或ICO领域可以成功获利并控制风险。区块链技术具有较高的技术门槛，普通投资人并不容易识别和理解，容易为一些打着区块链旗号的违法犯罪分子所迷惑，这为一些身居海外的违法犯罪分子从事非法集资等行为提供了可乘之机。

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