Thợ đào Bitcoin chứng kiến biên lợi nhuận gấp 3 lần mặc dù độ khó khai thác tăng

[Trongduy]

Các thợ đào Bitcoin đang ghi nhận mức lợi nhuận tăng gấp ba lần, bất chấp độ khó khai thác ngày càng gia tăng.

Mô hình hồi quy ước tính chi phí khai thác 1 BTC vào khoảng 33.900 đô la, trong khi giá Bitcoin đạt 105.480 đô la tại thời điểm viết bài. Tuy nhiên, biên lợi nhuận này vẫn bị ảnh hưởng bởi sự cạnh tranh ngày càng gia tăng giữa các thợ đào, với hashrate liên tục tăng trong đợt tăng giá này, khiến cho sự gia tăng trong doanh thu không thể theo kịp mức tăng của độ khó khai thác. Theo dữ liệu từ Glassnode, doanh thu trên mỗi exahash hiện ở mức 60.800 USD. Dòng tiền của các thợ đào trên mỗi block đào được đã giảm vào tháng 4 khi sự kiện Bitcoin halving làm giảm phần thưởng từ 6,25 BTC xuống còn 3,125 BTC.

Mặc dù độ khó tăng lên, thợ đào vẫn giữ được biên lợi nhuận gấp ba lần | Nguồn: Glassnode

Hashrate và sự cạnh tranh ngày càng gay gắt
Hashrate của Bitcoin đã tăng từ khoảng 600 EH/giây vào một năm trước lên mức dao động 700 EH/giây đến 900 EH/giây hiện nay, khi nhiều người tham gia vào các pool khai thác. Mặc dù độ khó khai thác tăng lên, thợ đào vẫn giữ được biên lợi nhuận gấp ba lần.

Khai thác Bitcoin không chỉ đóng vai trò thiết yếu trong việc duy trì an ninh và hoạt động của mạng lưới, mà còn góp phần vào việc ổn định các hệ thống năng lượng. Các thợ đào Bitcoin, với khả năng phục hồi và sự linh hoạt, đã chứng minh lợi ích không chỉ đối với Bitcoin mà còn đối với toàn bộ lưới điện, đặc biệt là ở Texas. Nhờ vào việc sử dụng năng lượng có thể điều chỉnh linh hoạt, thợ đào Bitcoin đã giúp tiết kiệm cho Texas 18 tỷ đô la, đồng thời giảm bớt nhu cầu về các nhà máy điện khí mới.

Tương lai và sự đa dạng hóa của thợ đào
Với doanh thu giảm và sự cạnh tranh ngày càng lớn, nhiều thợ đào đang chuyển hướng sang các hoạt động đa dạng hóa trong năm 2024, bao gồm tính toán hiệu suất cao (HPC) và trí tuệ nhân tạo (AI). Ví dụ, Hive Digital đã tái sử dụng một phần máy Nvidia của mình cho các ứng dụng AI trong suốt năm qua, tạo ra doanh thu hơn 2 USD mỗi giờ, so với chỉ 0,12 USD mỗi giờ từ việc đào coin.

Ngoài ra, các thợ đào Bitcoin cũng đang áp dụng chiến lược tương tự các công ty lớn như MicroStrategy, là tích trữ BTC thay vì bán. Những sự thay đổi này phản ánh sự thích nghi của các thợ đào với môi trường cạnh tranh và sự phát triển không ngừng của mạng lưới Bitcoin.

Nguồn: Tạp chí Bitcoin

[KryptoBull]

Mô hình hồi quy ước tính chi phí khai thác 1 BTC vào khoảng 33.900 đô la, trong khi giá Bitcoin đạt 105.480 đô la tại thời điểm viết bài. Tuy nhiên, biên lợi nhuận này vẫn bị ảnh hưởng bởi sự cạnh tranh ngày càng gia tăng giữa các thợ đào, với hashrate liên tục tăng trong đợt tăng giá này, khiến cho sự gia tăng trong doanh thu không thể theo kịp mức tăng của độ khó khai thác. Theo dữ liệu từ Glassnode, doanh thu trên mỗi exahash hiện ở mức 60.800 USD. Dòng tiền của các thợ đào trên mỗi block đào được đã giảm vào tháng 4 khi sự kiện Bitcoin halving làm giảm phần thưởng từ 6,25 BTC xuống còn 3,125 BTC.

Như vậy giá chính thức để tạo ra mỗi BTC trung bình là khoảng 34K, khá thấp so với giá BTC ngay trên thị trường, khiến cho thợ đào có thêm lý do để đẩy mạnh đầu tư mở rộng quy mô khai thác trước khi giá còn tiếp tục tăng lên cao hơn nữa trong thời gian tới. Hashrate liên tục có ATH đã xác nhận điều này.

Em hy vọng rằng họ sẽ tiếp tục hold BTC đến cuối năm thay vì chốt lời non sau khi đã phải chịu đựng thua lỗ dai dẳng trong năm 20023. Dù số lượng BTC mới đã không còn rất lớn, việc thợ đào tiếp tục hold cũng có tác động tích cực đến tâm lý thị trường.

[MrSpasybo]

Với doanh thu giảm và sự cạnh tranh ngày càng lớn, nhiều thợ đào đang chuyển hướng sang các hoạt động đa dạng hóa trong năm 2024, bao gồm tính toán hiệu suất cao (HPC) và trí tuệ nhân tạo (AI). Ví dụ, Hive Digital đã tái sử dụng một phần máy Nvidia của mình cho các ứng dụng AI trong suốt năm qua, tạo ra doanh thu hơn 2 USD mỗi giờ, so với chỉ 0,12 USD mỗi giờ từ việc đào coin.

Ngoài ra, các thợ đào Bitcoin cũng đang áp dụng chiến lược tương tự các công ty lớn như MicroStrategy, là tích trữ BTC thay vì bán. Những sự thay đổi này phản ánh sự thích nghi của các thợ đào với môi trường cạnh tranh và sự phát triển không ngừng của mạng lưới Bitcoin.

Miner bây giờ có khá nhiều lựa chọn chứ không chỉ là khai thác và bán BTC lấy lợi nhuận như trước kia, họ cũng không phải đối mặt với sự thua lỗ tạm thời trong ngành khai thác khi giá BTC chưa thể hồi phục nhanh chóng sau halving. Nhu cầu đào tạo AI và chiến lược tích lũy BTC dài hạn là những phương án để họ tối ưu lợi nhuận nhờ vào hệ thống máy tính toán mạnh mẽ và ưu thế chạm đến những BTC mới được tạo ra.

Hiện tại miner đang có lợi nhuận lớn, họ không có áp lực phải bán ra BTC, nhưng việc chốt lời nhất định sẽ đến và có tác động đến thị trường, cụ thể là sự đảo chiều xu hướng. Chúng ta có thể tiếp tục lạc quan khi họ còn nắm giữ nhưng cũng cần chuẩn bị cho thời điểm có thông tin việc miners bán xả BTC của họ.

[Trongduy]

Miner bây giờ có khá nhiều lựa chọn chứ không chỉ là khai thác và bán BTC lấy lợi nhuận như trước kia, họ cũng không phải đối mặt với sự thua lỗ tạm thời trong ngành khai thác khi giá BTC chưa thể hồi phục nhanh chóng sau halving. Nhu cầu đào tạo AI và chiến lược tích lũy BTC dài hạn là những phương án để họ tối ưu lợi nhuận nhờ vào hệ thống máy tính toán mạnh mẽ và ưu thế chạm đến những BTC mới được tạo ra.

Hiện tại miner đang có lợi nhuận lớn, họ không có áp lực phải bán ra BTC, nhưng việc chốt lời nhất định sẽ đến và có tác động đến thị trường, cụ thể là sự đảo chiều xu hướng. Chúng ta có thể tiếp tục lạc quan khi họ còn nắm giữ nhưng cũng cần chuẩn bị cho thời điểm có thông tin việc miners bán xả BTC của họ.

Chuẩn rồi bác, thợ đào cũng đủ khôn ngoan và họ có thể sử dụng dịch vụ tư vấn chuyên nghiệp để hạn chế rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong uptrend bằng cách xác định chiến lược thoát hàng khôn khéo nhất. Mùa trước họ bán tháo thì mùa này cũng có thể bán tháo, nhất là khi đến thời điểm nóng nhất thì cá voi cũng không mua vào, ETF có thể là nơi hấp thu lực mua của họ hiệu quả nhất qua OTC. Dù sao chúng ta cũng không thể mong họ sẽ hold 100% số BTC khai thác được.

[KryptoBull]

Chuẩn rồi bác, thợ đào cũng đủ khôn ngoan và họ có thể sử dụng dịch vụ tư vấn chuyên nghiệp để hạn chế rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong uptrend bằng cách xác định chiến lược thoát hàng khôn khéo nhất. Mùa trước họ bán tháo thì mùa này cũng có thể bán tháo, nhất là khi đến thời điểm nóng nhất thì cá voi cũng không mua vào, ETF có thể là nơi hấp thu lực mua của họ hiệu quả nhất qua OTC. Dù sao chúng ta cũng không thể mong họ sẽ hold 100% số BTC khai thác được.

Mùa trước chúng ta còn quan tâm đến chỉ số liên quan đến lợi nhuận của thợ đào, năm nay chắc khỏi dùng luôn vì thợ đào cũng biến thành cá voi và ETF đang đóng vai trò quá quan trọng cho biến động của thị trường. Nhà đầu tư bây giờ muốn phân tích cơ bản cũng cần quan tâm đến dòng tiền của các quỹ, các công ty hoặc thậm chí từ các chính phủ.

Thợ đào có thể sẽ sớm không còn được chú ý nhiều như trước, dù họ có lợi nhuận khổng lồ hay thua lỗ nặng nề, bởi số lượng BTC được đào ra mỗi năm lại giảm đi và bớt tỷ trọng so với số BTC hiện có trong lưu thông.

[MrSpasybo]

Mùa trước chúng ta còn quan tâm đến chỉ số liên quan đến lợi nhuận của thợ đào, năm nay chắc khỏi dùng luôn vì thợ đào cũng biến thành cá voi và ETF đang đóng vai trò quá quan trọng cho biến động của thị trường. Nhà đầu tư bây giờ muốn phân tích cơ bản cũng cần quan tâm đến dòng tiền của các quỹ, các công ty hoặc thậm chí từ các chính phủ.

Thợ đào có thể sẽ sớm không còn được chú ý nhiều như trước, dù họ có lợi nhuận khổng lồ hay thua lỗ nặng nề, bởi số lượng BTC được đào ra mỗi năm lại giảm đi và bớt tỷ trọng so với số BTC hiện có trong lưu thông.

Đây là một phần lý do, lý do còn lại là bản chất của thị trường đã phụ thuộc nhiều vào những sản phẩm khác liên quan đến BTC như Spot ETF hoặc quỹ dự trữ của các công ty truyền thống. Miner hiện tại đóng vai trò là người duy trì mạng lưới và cung cấp lượng BTC mới cho các quỹ ETF thôi, khó có thể là người lèo lái xu hướng của thị trường như nhiều chu trình trước.

Mình hiếm khi tham khảo thông tin liên quan đến miners để ra quyết định tham gia hay thoát khỏi thị trường, vì thế nên hiện tại mình cũng chỉ quan tâm đến biến độ của đường giá mà thôi. BTC vẫn trong kênh tăng tuyến tính nên mình vẫn còn rất lạc quan và tiếp tục hold to signal!

[KryptoBull]

Đây là một phần lý do, lý do còn lại là bản chất của thị trường đã phụ thuộc nhiều vào những sản phẩm khác liên quan đến BTC như Spot ETF hoặc quỹ dự trữ của các công ty truyền thống. Miner hiện tại đóng vai trò là người duy trì mạng lưới và cung cấp lượng BTC mới cho các quỹ ETF thôi, khó có thể là người lèo lái xu hướng của thị trường như nhiều chu trình trước.

Mình hiếm khi tham khảo thông tin liên quan đến miners để ra quyết định tham gia hay thoát khỏi thị trường, vì thế nên hiện tại mình cũng chỉ quan tâm đến biến độ của đường giá mà thôi. BTC vẫn trong kênh tăng tuyến tính nên mình vẫn còn rất lạc quan và tiếp tục hold to signal!

Em chỉ hy vọng là thợ đào sẽ tiếp tục hold chắc tay đến khi thị trường đạt đỉnh trong mùa này, sau đó họ có bán tháo hay tiếp tục hold đến mùa sau với lợi nhuận lớn hơn trong siêu chu kỳ thì em cũng không quan tâm lắm. Lợi nhuận trong thị trường mới thực sự hấp dẫn hơn hẳn những thuyết âm mưu hay suy đoán tâm lý của cá voi.

Hiện tại thị trường đang đỏ quá, tin tức chính trị có tác động khá lớn đến toàn nền tài chính và cả thị trường crypto!