Вопрос на $1 млрд: как криптокомпании становятся единорогами

[vaysar]

Криптокомпании всячески пытаются соревноваться с представителями традиционных технологических и финансовых сфер. Жестче всего борьба идет за инвестиции и почетное звание «единорог».
Содержание

Как Liquid стала единорогом
Крупнейшие криптовалютные единороги
Кто следующий?
Единорог – термин, который ввела в обиход венчурный капиталист Эйлин Ли еще в 2013 году. Он обозначает частную компанию, стоимость которой превышает $1 млрд. Сказочное животное было выбрано неспроста. Эйлин Ли посчитала, что единорог лучше остальных будет отражать «статистическую редкость» успешного стартапа.

Термин оказался настолько удачным, что сейчас сложно найти человека, хоть немного знакомого с финансовыми рынками, который не знает его значения.

Но единорог – не просто слово. Это почетное звание, которое могут носить только избранные. И каждый стартап мечтает рано или поздно попасть в подобный шорт-лист.

Тем более, что примеров для подражания хватает с головой. По данным CB Insights, на конец января 2019 года в мире было 335 компаний со званием «единорог». Их совокупная стоимость превышает $1,086 трлн, что даже больше чем, например, ВВП Турции ($851 млрд). Часть от этой головокружительной суммы собрали блокчейн и криптостартапы. Совсем недавно, список пополнился очередным криптоединорогом – Liquid. И еще больше криптопроектов – на очереди.

«Безусловно будет появляться все больше единорогов. Ведь криптовалюты и блокчейн – сложный технологический продукт, который уже кардинально меняет нашу жизнь: как люди взаимодействуют между собой, как развивается финансовая система, как меняются все бизнес процессы. Потому, я думаю, что это прекрасный знак. И впереди будет еще больше подобных историй», - утверждает GR & PR директор MISSION Алексей Поспехов

Правда, тут все в руках самих же криптопроектов.

«Думаю, будут еще единороги, это только начало. Все зависит от масс адопшн», - уверен эксперт в сфере криптовалют Вадим Попов.

Как Liquid стала единорогом
В начале апреля криптовалютная платформа Liquid сообщила, что закрыла очередной раунд по сбору инвестиций. Сумму собранных денег компания не раскрыла, но сообщила, что благодаря вложениям ее стоимость превысила $1 млрд. А это принесло криптостартапу звание «единорог».

Среди участников последнего раунда оказались такие «акулы», как инвестиционная компания IDG Capital и один из крупнейших производителей майнингового оборудования Bitmain.

Этих двух инвесторов сложно назвать новичками в криптоиндустрии. IDG Capital ранее вкладывала деньги в Coinbase, Ripple, Bitmain и блокчейн-разработки южнокорейской компании Kakao.

Bitmain лишних представлений не требует. Правда, последние инвестиции майнингового гиганта могут означать, что компания диверсифицирует бизнес. Так, помимо производства оборудования для добычи Bitmain владеет несколькими майнинг-пулами и даже добывает криптовалюту. Но майнинг – занятие нестабильное, особенно при обвале рынка. Потому Bitmain в 2019 году инвестировала еще и в ErisX – криптостартап, создающий торговую платформу для деривативов и цифровых активов.

Liquid – также не новичок на рынке криптоиндустрии. В 2017 году компания провела ICO и собрала $100 млн. Примечательно, что этот краудфандинг стал первым полностью регулируемым ICO в Японии. Дальше Liquid привлекла более $20 млн от JAFCO, SBI, Dash Ventures, Mistletoe и ULS Group.

«То, что Liquid использовал традиционные инструменты для сбора инвестиций, показывает, что компании могут использовать различные методы получения денег на развитие. Тем более, если средства собираются на рабочий продукт, то не важно в какой форме. Также это означает, что у традиционных венчурных инвесторов есть интерес к криптокомпаниям», - говорит Алексей Поспехов.

К тому же, Liquid уже переросла стадии ICO и IEO. Теперь бирже нужны «твердые» деньги, а не призрачные монеты.

«ICO и IEO вообще своеобразные способы краудфандинга, поэтому «нормальные» рабочие проекты выбирают не их. Или, точнее, инвесторы предпочитают использовать более традиционные способы, когда они получают что-то более реальное за свои деньги, нежели токены, не дающие по факту ничего», - уверен Вадим Попов.

Главная ниша Liquid – услуги по торговле криптовалютами с фиатом. На выбор платформа предлагает самые популярные монеты, включая Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum и Ripple. А среди фиатных валют можно использовать японскую иену, доллар США, сингапурский и австралийский доллары, а также евро.

Собранные деньги Liquid планирует направить на «глобальную экспансию, развитие криптобиржи и выход на рынок токенизированных ценных бумаг.

Liquid –  новичок в списке единорогов, которые представляют криптоиндустрию. Но есть и несколько завсегдатаев заветного шорт-листа.

Крупнейшие криптовалютные единороги
В списке есть еще несколько единорогов из криптосферы. Так, по данным CB Insights, Bitmain – самый дорогой криптостартап в мире. Сейчас стоимость компании превышает $12 млрд. А это значит, что Bitmain уже не единорог, а деканорог. Подобного звания удостаиваются стартапы со стоимостью свыше $10 млрд.

Со стороны, эта сумма может показаться огромной. Но в общем списке CB Insights, Bitmain занимает только 14 место по стоимости. Лидируют по этому показателю китайская цифровая медиаплатформа Bytedance ($75 млрд) и сервис по заказу такси Uber ($72 млрд). Замыкает тройку также сервис такси и доставки Didi со стоимостью в $56 млрд.

Другая криптокомпания, которая вплотную приблизилась к званию «деканорог» - Coinbase. В октябре прошлого года криптобиржа объявила об окончании очередного раунда по сбору инвестиций. Тогда площадке удалось собрать свыше $300 млн, что подтолкнуло общую стоимость выше отметки в $8 млрд.

Среди инвесторов в последнем раунде Coinbase оказались Tiger Global Management, Y Combinator, Wellington Management, Andreessen Horowitz, Polychain и несколько менее именитых участников. К тому же, как утверждает Bloomberg, Coinbase заинтересовала сингапурский государственный инвестиционный фонд GIC Private Limited. Под его управлением находится активов на $100 млрд в 40 странах мира.  

Третья самая дорогая частная криптокомпания – Circle. В свое время в этот криптостартап вложился даже инвестиционный гигант Goldman Sachs. В мае прошлого года Circle закрыл раунд по сбору инвестиций и получил $110 млн. Примечательно, что тогда больше всего денег вложил деканорог Bitmain. Среди других инвесторов также много «знакомых лиц»: Accel, Blockchain Capital, Breyer, Digital Currency Group, General Catalyst, IDG, Pantera и Tusk Ventures. За счет инвестиций общая стоимость Circle превысила $3 млрд.

На этом компания останавливаться не собирается. Как утверждает издание The Information, Circle готовится провести еще один раунд, во время которого планирует собрать $250 млн инвестиций. Вообще же, компания больше всего известна благодаря своему стейблкоину, обеспеченному долларом США, под названием USD Coin. Также она предоставляет услуги по покупке и продаже криптовалюты и внебиржевым торгам монетами.

На этом список криптокомпаний-единорогов заканчивается. Конечно, есть еще несколько финтех-стартапов, которые предоставляют те или иные криптоуслуги. Но это далеко не главная их сфера занятости. К примеру, среди таких Robinhood с общей стоимостью в $5,6 млрд и Revolut ($1,7 млрд). Два стартапа позволяют инвестировать в криптовалюты, но их главная деятельность связана с традиционными финансовыми и банковскими сервисами.

Кто следующий?
Сложно сказать, какая из криптокомпаний присоединится к клубу «единорогов». Это зависит от многих факторов, включая состояние самой криптоиндустрии. К тому же, разные компании прибегают к разным оценкам стоимости стартапов. Из-за этого тот или иной проект может войти, или наоборот, покинуть шорт-лист избранных.

Но общие тренды показывают, что инвесторы готовы рисковать и вкладывать деньги. Так, по данным CB Insights, с 2017 года количество компаний-единорогов увеличилось на 67% или 119 проектов. И больше всего единорогов в сферах разработки программного обеспечения, финтехе и е-коммерсе. Именно в этих областях блокчейн развивается активнее всего.

Алексей Поспехов же уверен, что не стоит привязываться только к цифрам. Ведь есть куча проектов, которые не достигли $1 млрд, но они все равно успешные. Следующая же перспективная ниша – рынок ценных бумаг.

«Я бы следил за joint-платформами, которые появляются вместе с Binance и другими крупными биржами. Также я ожидаю в 2019 году стремительного развития криптовалют и распределенных реестров на рынке ценных бумаг. Например, распределенный реестр держателей, токенезированные акции и облигации и т.д. Я считаю, что подобное направление – одно из самых интересных. Рынок ценных бумаг – следующая big thing, а криптовалюты и блокчейн придадут ей особый градус», - уверен эксперт.

Потому шанс у криптокомпаний есть. Нужно только сконцентрировать внимание на разработке и внедрении действительно необходимых услуг. И в один день звание «единорог» может прийти само по себе.   Подробнее: https://letknow.news/publications/vopros-na-1-mlrd-kak-kriptokompanii-stanovyatsya-edinorogami--21120.html