Скачать и установить программу Putty , для мастернод на VDS это обязательное условие? 
Если планируете под линуксом использовать VDS, то без нее конечно как без рук
Нет не линуксом. Понял. 
Уже голова гудит после большой информации с "инета". 
Линукс для меня вообще тёмный лес. 
Если редактируем файл .conf
daemon=1
server=1
listen=1
masternode=1
masternodeprivkey=.....
externalip=00.00.00.000
Тут всё правильно или что то надо ещё?
У Вас в инструкции настройка сервака идет на OS: Ubuntu 16.04.

privkey не надо светить в сети...
настраивайте сервак точно как в
STEP 5... on VPS: написано...
externalip= обычно ip вашего сервака (без порта), но я что-то не видел такую строчку в их инструкции.
а в локальном кошельке сделайте всё как в STEP 1, и потом в файл masternode.conf вставьте строку как в
STEP 5: On your LOCAL wallet... написано.
просто точно следуйте их инструкции.