Алексей Антонов: Инсайдерская торговля – естественное явление для крипторынка

[vaysar]

Сооснователь проекта SONM и управляющий партнер фонда Suicide Ventures Алексей Антонов рассказал в эксклюзивном интервью LetKnow.News, как инсайдерская торговля позволяет зарабатывать деньги в условиях кризиса, а также почему крипторынок – одно из самых манипулятивных явлений.

– Расскажите о себе, чем вы занимаетесь и в какой момент заинтересовались криптовалютами?

– Я управляю финансовыми проектами, занимаюсь инвестициями, покупаю и продаю токены и все, что с этим связано. Заинтересовался я этим рынком в 2016 году. Детально ознакомившись с архитектурой Ethereum, я понял, что это больше, чем просто криптовалюты. В целом же, всю мою деятельность можно назвать как портфолио-менеджер. То есть я ищу, что можно купить подешевле сегодня, и продать подороже завтра.

– Что такое SONM и как обвал на крипторынке отразился на вашем проекте?

– Это самый яркий наш проект, созданный на пике хайпа. Мы делаем что-то наподобие вторичного рынка вычислительных мощностей. По сути, это маркетплейс, где вы можете выделить мощности кому-то для типовых задач, например, для machine learning.

Обвал на нас повлиял точно также, как на все остальные компании. Как показывает практика, 95% проектов схлопнулись. Поскольку все это имело пузырчатый характер, сейчас мы видим то, что мы видим – каких-то реальных компаний, что-то производящих, осталось очень мало. И в этой сложной ситуации мы пытаемся выжить, мы не теряем оптимизма и, думаю, что мы пройдем через эти трудности.

– Расскажите о компании Suicide Ventures. Как изменился спрос на ее услуги?

– Чем мы только не занимались: мы и проводили ICO, помогали инвесторам определить более привлекательные проекты. Также, с 2016 года мы занимаемся управлением деньгами – как своими, так и чужими. По сути ничего не поменялось, поскольку люди остаются все те же.

В 2018 году многие ушли в кэш – кто с «плюсом», кто с «минусом». Понятно, что грустнее всего всем тем, кто в 2017 году пытался куда-то залезть. Мы тогда всем говорили, что нужно подождать, хоть и не хочется. Конечно, наших клиентам мы пытаемся обезопасить от всяческих рисков.

Бывает, что если люди знакомятся с информационным потоком, то зачастую это какие-то уже минувшие переведенные с английского инфоповоды и репосты. И о том, что сейчас актуально – у большинства нет представления. И того, у кого есть доступ к такого рода информации, возникает преимущество на рынке.

– Какой самый оптимальный вариант для хеджирования рисков на падающем рынке?

–Если вы не хотите потерять деньги, можете все поменять на доллары. Доллар – это прекрасный стейблкоин, известный во всем мире. Для хеджирвания есть биржевые инструменты, например те же шорты, можно устроить свой портфель так, чтобы зарабатывать на падающем рынке – все это стандартные трейдерские стратегии.

Однако большинство инвесторов в криптовалюты об этом ничего не знают. Потому весь Facebook наполнен обманутыми вкладчиками – с этим ничего не сделать.

В целом же здесь применимы стандартные теории, которые были сформулированы еще Уорреном Баффетом: если ваш тренер в фитнес-клубе говорит, что пора покупать Bitcoin – значит нужно продавать. И наоборот, когда ваша бабушка будет говорить, что ICO это скам, и что рынок скоро рухнет – вот тогда можно закупаться. Вот мы примерно ждем этого момента.

– Бытует мнение, что с запуском Bakkt и биткоин-ETF, курс пойдет вверх.

– Нужно смотреть на это с реальной позиции. Надо понимать, что организация международного крипторегулирования у нас исходит из США. И занимаются этим не какие-то хорошие, святые люди, которые пытаются сделать так, чтобы всем было удобно пользоваться криптовалютами. Да, это может декларироваться, но к реальной жизни это не имеет никакого отношения – это ремарка для самых «маленьких» криптовалютчиков.

Все «взрослые» инвесторы понимают, что на самом-то деле за всеми этими инициативами стоят люди, которые организуют определенные схемы, можно даже сказать аферы, которые манипулируют таким образом рынком. И все это используется с одной простой целью – заработать денег. В этом мире, все начинается с миллиарда долларов. Поэтому руководят этим процессом очень тонко, очень грамотно. И состоит он из множества случайных факторов.

Люди, которые внутри, создающие подобные инструменты, наподобие биткоин-ETF, им надо много с кем договориться и учесть множество интересов. И интересы простых вкладчиков там не фигурируют. Потому заниматься любыми прогнозами из серии, когда это будет и будет ли –  это все напоминает гадание на кофейной гуще. Мы никогда свои деньги на такие прогнозы не ставим.

У нас есть какие-то фундаментальные представления, что криптовалюта это хорошо, и в каком ключе она будет развиваться. А ставить на конкретные события – очень велика вероятность проиграть.

Сами посудите – неужели вы думаете, что можно где-то прочитать в американских СМИ новости и в итоге удачного на них поторговать, при том что за инсайдерское использование вот этих вот медиа никто никого не накажет. Соответственно, все новости, которые выходят, и те, которые вы можете прочитать в американских медиа – они уже все отыграны. И результат этих действий известен только им одним – примут эти инструменты или нет. Потому что знание стоит очень дорого.  Поэтому мы сможем только по факту об этом судить.

Да, когда-нибудь Bakkt придет, но предсказывая когда, вы будете таким образом просто участвовать в чужих крупных схемах по манипулированию рынком. А рынок Bitcoin он очень-очень сильно манипулируемый, он очень тонкий относительно общей суммы, и по таким показателям как капитализация и количество биткоинов, которые ни разу никуда не ходили. Перемещение одного кошелька, на котором лежит порядка 1 млн биткоинов может драматически повлиять на весь рынок криптовалют и убить его в ноль.

Никто обычно не учитывает такие переменные среди тех, кто раздает налево и направо свои прогнозы. Вы можете отслеживать какие-то макротренды через объемы торгов разных криптобирж и делать какие-то торговые выводы. А если ориентироваться на новости, то новостями все очень сильно манипулируют.

Все везде разрешат тогда, когда у нужных людей будут нужные доли в нужных компаниях.

– Курсом биткоина манипулируют крупные игроки с Уолл-Стрит?

– А кому еще манипулировать, как не крупным игрокам? Да курсом биткоина манипулируют, но это не происходит посредством сговора. Человек, занимающийся инвестициями 50 лет, сидя у себя в офисе на небоскребе, где-то на Уолл-Стрит, может от своих действий посчитать какое-то ожидание по прибыли. Потом появляется новость – где-то кому-то в чем-то отказать, или же наоборот разрешить.

В таких ситуациях люди поступают рационально особенно там, где большие деньги. Потому, что большие деньги у нерациональных людей не задерживаются.

– Вы упомянули об инсайдерской торговле. Полагаете что она все-таки есть в силу того, что крипторынок не зарегулирован?

– Это очевидно. Потому, что нет такой вещи, ради которой капиталист не пойдет за 100% годовых. Это я вам как капиталист могу сказать. Все, что не запрещено – все разрешено. Поэтому крупные биржи занимаются тем, что используют деньги своих клиентов, как они того захотят, не спеша переходить в какие-то регулируемые зоны. Пока они могут заниматься этим, как организаторы казино, они будут этим заниматься, и это будет все абсолютно непрозрачно. Ведь им абсолютно неинтересно подпадать под какое-либо регулирование.

Инсайдерская торговля запрещена на словах. Но у нас же непонятно: то ли это utility-токены, то ли это security-токены. Потому, что по сути то никого не наказали, кроме откровенных скамеров. Соответственно все, кто имеет доступ к какой-то информации, они используют ее.

Допустим, я общаюсь в неформальных кругах, или где-то просто по-дружески, и получаю информацию, что у проекта все пойдет плохо, что основные разработчики собираются покинуть проект. С моей стороны было бы преступлением по отношению к моим деньгам и деньгам наших клиентов не выйти из этого проекта. Будет ли это инсайдерской торговлей – да, будет. Но если ты этого не будешь делать, ты потеряешь все деньги. Потому, что другие люди заработают на тебе, обладая той же информацией.

– Многие говорят, что «криптозима”» может продлиться год-два. Что может спровоцировать смену тренда?

– Объективные причины для роста биткоина или возможно других криптовалют есть. На самом-то деле это замечательная чехарда из финансистов, профессиональных трейдеров и «хомяков», из которой, в сторону действительно работающих проектов, отваливаются куски финансовых потоков, которые позволяют ребятам из Ethereum, EOS, TRON финансировать свои разработки и неплохо жить. Если вы будете следить за крупными проектами, что у них выходит, что откладывается, станет виден примерный горизонт ожиданий и планирования.

Я сейчас пофантазирую. На криптовалютный рынок влияют и трейдеры, и новая информация, например, запустит Ethereum Constantinople или нет, запустится проект TON Павла Дурова или нет. Допустим, чем больше людей начинает узнавать о том, когда запустится Telegram – тем больше у них будет лонговых позиций – тем больше у них будет курс идти вверх, люди захотят вкладывать более крупные суммы. И получается, что к запуску Telegram вы уже видите некоторое потепление. А люди, которые запускают Telegram, я опять фантазирую, они будут ожидать хороший момент для старта. Точно также другие проекты. Это аккумулятивный рынок, он состоит из множества разных факторов, которые складываются и влияют на движение рынка в ту или иную сторону.

– Какие тренды крипторынка уже отжили свое и чего ожидать от индустрии в 2019 году?

– Отжившие свое – это ICO. Об этом уже можно и не говорить. Тренд на STO (токенизированные акции – ред.), на который многие возлагали надежды, он тоже, я считаю, абсолютно мертвый. Это настолько дорогой и забюрократизированный резервный вариант ICO далекий вообще от реальности. Это ничем не отличается от желания провести IPO и привязать к этому токен. Поэтому я думаю, что security-токены как-то закрутятся к 2021 году. В предложениях по токенизации каких-то межбанковских активов или долгов, может быть недвижимости, но никак не стартапов.

В целом, мы в этом году смотрим на децентрализованные истории. Они более честные. Мы готовимся к набору веса Lightning. Недавно была эстафета, которая весело передается между первыми криптовалютными лицами Twitter в сторону развития этого протокола.

Мы думаем, что DEX и связанные с этим финансовые сервисы, будут в этом году значительно лучше чувствовать себя, чем в прошлом. Все, что когда-то «пилилось» и готовилось, в этом году будет запускаться.

Понятно, что проекты, которые не хотят ничего делать будут разоряться и делиститься. Я думаю, что эта тенденция будет продолжаться. Наконец-то биржи начнут смотреть не только на финансовые вливания в свою пользу со стороны проектов. Но и реально на какой-то adoption для реальных юзеров.

Я думаю, что такое оздоровление произойдет. И горе-инвесторы будут дальше страдать, а мы будем страдать вместе с ними. Потому, что большинство резких движений рынка как раз происходит из-за таких ошибок, когда люди начинают паниковать, много продают и в результате все активы сильно теряют стоимость без какой-либо причины.

 Подробнее: https://letknow.news/interview/aleksey-antonov-insayderskaya-torgovlya-estestvennoe-yavlenie-dlya-kriptorynka-18613.html